永泰能源仍在不断暴雷 债务违约已近170亿元

今年是中国债券市场信用风险集

2018年以来，全市场新增违约债券发行主体35家左右，超八成为民营企业，永泰能源是这批民企中的一个典型。

2018年以来，民营煤炭巨头永泰能源股份有限公司（永泰能源，600157.SH）深陷债券违约危机。上海清算所12月6日公告称，未收到“17永泰能源MTN002”付息资金，该中期票据发行总额为10亿元，期限为三年期。

11月27日，上海清算所披露公告称，“15永泰能源MTN002”兑付资金未按时足额划至托管机构，已构成实质违约。该笔债券发行日为2015年11月26日，发行总额为14亿元。

7月初，由于一笔金额高达15亿元的短期融资券未能到期兑付，永泰能源于当日晚间发布公告称，公司股票从7月6日起停牌，同时停牌的还有其在上证所上市的13永泰债、16 永泰01、16永泰02、16永泰03等多只公司债券。截至目前，永泰能源已违约的债券总数达12只，金额约167.78亿元。除了债券，其负债主要为银行贷款、信托和租赁。授信情况来看，授信额度排名前三为国开行、中信银行(5.630, 0.01, 0.18%)和民生银行(6.070, 0.00, 0.00%)。

然而，随着永泰集团所持永泰能源40.27亿股全被冻结，评级机构纷纷下调对公司的评级。截至目前，永泰能源已违约（含实质违约）的债券总数达12只，金额约167.78亿元。据半年报显示，截至2018年6月底，永泰能源仅应付债券利息就高达5.94亿元，而公司上半年实现的净利润则仅有3.37亿元，三季净利润只有9000多万元。

永泰能源及永泰集团一直在试图多措施“自救”，包括资产出售、债转股以及重组等措施。

今年8月22日，北京能源集团有限责任公司（下称京能集团）正式接盘永泰集团，双方签署了《战略重组合作意向协议》，前者将通过股权转让等多种形式实现对后者的绝对控股。

9月下旬，京能集团选聘的审计、法律、资产评估、财务顾问等中介机构正式入驻永泰集团所属企业，目前现场工作已基本结束，京能集团表示，将根据尽调情况制定战略重组方案。

根据永泰能源7月15日公布的第一批资产出售计划，涉及八个大项资产出售，含发电项目、矿业项目、石化项目和金融投资项目等，项目初始出资额累计高达238.01亿元。

截至目前，永泰集团旗下华能延安电厂49%股权项目，已完成资产评估并经双方确认，正在配合受让方办理备案及股权转让审批手续；金融投资类项目已完成审计评估工作，正在与意向投资者接洽；英国核电（毅昇公司10%股权）项目正在与意向投资者进行沟通。

永泰能源成立于1992年，1998年于上交所上市，为煤炭板块唯一民营上市公司。其总部位于山西省太原市，涉及业务包括电力、煤炭、石化、物流和投资等。所属电力总装机容量1244万千瓦，焦煤年产能1095万吨。该公司原始主营业务为煤炭，煤炭产品全部为焦煤及其配煤。截至目前，其拥有优质煤炭资源总计32.38亿吨，已达到国内大型煤炭企业规模。

来源：澎湃新闻