单晶硅料市场将处于紧平衡状态

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从市场需求来看，多晶硅不同产品单晶硅料和多晶硅料出现明显分化。2019年，单晶硅片市场占比首次超过多晶，达到65%，同比增加20个百分点。受此影响，截至2019年底，国内单晶硅料产量市场占比提升至70%。

2月25日，在光伏行业2019年发展回顾与2020年形势展望在线研讨会上，中国有色金属工业协会硅分会副秘书长马海天就2019—2020年我国多晶硅产业现状及趋势做了分析报告。报告显示，2019年，我国多晶硅投产产能和产量均有提升，但在全国产能并未满负荷释放的前提下，满足国内需求仍需要靠海外进口。预计2020年，我国多晶硅产量将进一步释放，海外进口需求将较2019年稍有减少。同时，预计今年下半年单晶产品需求将逐渐显现，单晶硅料或将出现阶段性供应紧张的情况。

数据显示，2019年，我国多晶硅投产产能达45.2万吨，相比2018年底增长16.5%；全年产量约为34.4万吨，同比增加32.8%。虽然我国多晶硅供应大幅增加，但产能并没有满负荷释放。在此情况下，2019年，我国累计进口多晶硅14万吨，基本与2018年持平。

报告显示，2019年我国多晶硅市场产业集中度较高。2019年，我国在产多晶硅企业数量减少至13家。到2019年底，我国多晶硅产能主要集中在新疆、内蒙古、江苏、四川等省区，产能集中到达88.7%。

中国光伏行业协会数据为上述观点做了补充。2019年，多晶硅领域排名前五的企业产量约为23.7万吨，约占全国总产量的69.3%,同比增长9个百分点；产量达万吨级以上的企业从2018年的7家减少至6家，产量占比高达83.9%，同比提升12.1个百分点。

马海天认为，随着国内多晶硅骨干企业产能逐渐向资源化优势地区转移，新疆、内蒙古、四川的多晶硅产能规模优势将更加凸显，预计未来上述三大省区的产能将超过国内多晶硅总产能的80%，多晶硅产业将继续向资源优势地区集中。

从市场需求来看，多晶硅不同产品单晶硅料和多晶硅料出现明显分化。自2018年初开始，单晶硅片产能规模快速扩张，为满足下游需求，国内多晶硅企业在产能扩张的同时，也加速了太阳能级多晶硅料品质的提升，国内单晶硅料产量占比从当年年初的16.2%增加到年底的44.9%。

2019年，单晶产品占比持续提升。随着产品成本的快速下降，单晶电池片和单晶组件体现出了更好的性价比优势。2019年，单晶硅片企业持续扩张产能，隆基股份2019年单晶硅片产能已达到35吉瓦，中环股份单晶硅片产能也超过24吉瓦。2019年，单晶硅片市场占比首次超过多晶，达到65%，同比增加20个百分点。受此影响，截至2019年底，国内单晶硅料产量市场占比提升至70%。其中，新特能源、新疆大全、四川永祥的特级料占比均可达到80%以上。

价格方面，2019年，多晶硅价格震荡下跌。马海天说，由于国内新增产能阶段性释放供应量，而需求增长不及预期，增速与供应增速不一致，导致全年多晶硅价格变动。从品种分类来看，单晶硅料和多晶硅料价格跌幅差距较大。全球多晶致密料下跌22.2元/公斤，较年初跌30.1%；单晶致密料仅下跌8元/公斤，较年初跌幅为10.1%。单晶硅料、多晶硅料价格走势出现明显分化，单晶硅料价格呈现相对平稳的走势，多晶硅料则持续下跌。

展望2020年，在单晶硅片持续扩张的背景下，单晶硅料将成为多晶硅环节的主战场。据报告，2020年，单晶硅片产能将达到125吉瓦，较2019年的95吉瓦增加50吉瓦。以此推算，预计2020年，对单晶硅料的需求在36万吨以上，按照国内单晶硅料产量占比70%的比例，产量大约在27万吨左右。加上海外市场约9万吨的单晶硅料产能，预计单晶硅料市场处于紧平衡的状态。

中国光伏行业协会副理事长兼秘书长王勃华认为，由于2020年主要企业均没有扩产计划，落后产能在价格压力下也将逐步出清，海外多晶硅产能可能会因为盈利压力而停产，预计2020年多晶硅环节整体供需格局将会趋于紧张。随着新冠肺炎疫情影响的逐步消散，价格有望企稳回升，盈利能力将会逐步提升。