海外+国内”双轮驱动 核电行业迎政策暖风

国务院新闻办公室昨日发表的《中国的核应急》白皮书显示，截至2015年10月底，中国大陆运行核电机组27台，总装机容量2550万千瓦；在建核电机组25台，总装机容量2751万千瓦，中国在建核电机组数世界第一。

白皮书显示，按照中国核电中长期发展规划目标，到2020年，中国大陆运行核电装机容量将达到5800万千瓦，在建3000万千瓦左右。到2030年，力争形成能够体现世界核电发展方向的科技研发体系和配套工业体系，核电技术装备在国际市场占据相当份额，全面实现建设核电强国目标。“伴随着核能事业的发展，核安全与核应急同步得到加强。中国的核设施、核活动始终保持安全稳定状态，特别是核电安全水平不断提高。中国大陆所有运行核电机组未发生过国际核与辐射事件分级表二级以上事件和事故，气态和液态流出物排放远低于国家标准限值。在建核电机组质量保证、安全监管、应急准备体系完整。”

在昨日的新闻发布会上，中国国家原子能机构主任、国家国防科技工业局局长许达哲还透露，中国不断拓展双边、多边合作交流，已与30个国家签订双边核能合作协定。关于内陆核电发展的问题，根据能源需求，正在论证当中，国家积极支持壮大发展相关的核能装备研制开发企业和核电单位。

在分析机构看来，核电行业近日利好不断。广证恒生表示，今年1月海外核电将再添中沙、中埃项目。去年12月30日中核、中广核成立华龙公司，助推“华龙一号”在更多国家和地区落地。国内方面，根据“十三五”规划，未来5年需每年开工6~7个机组。在“海外+国内”双轮驱动下，核电行业将进入景气周期。

申万宏源分析师赵隆隆则总结了目前核电行业四大催化剂仍在不断发酵及验证中，重点关注：核电项目投入商业运营及新开工双高峰；核电“十三五”规划及内陆核电是否放开（概率较大）；中国核建、国电投A股上市进程，2015年12月15日中广核非动力核资产已借壳大连国际登陆A股；海外出口，阿根廷、英国等项目已逐步落地，南非等项目值得期待。

在投资标的上，赵隆隆重点推荐应流股份和台海核电，建议关注中国核电、久立特材、浙富股份、上海电气、南风股份等。

银河证券则表示，核电“走出去”持续加速，继续推荐核电业务弹性较大的江苏神通、台海核电和上风高科。