河北建投集团公司首次发行10亿元公司债券

    6月19日，集团公司成功发行10亿元公司债券，3+2年期，票面利率4.99%，较当日AAA企业5年期DCM定价估值低16BP。本次债券是集团公司首次发行公司债券，进一步丰富了集团公司债券品种。

    2017年11月，集团公司取得证监会发行批文。自2017年底以来，在国家去杠杆、强监管的宏观政策环境下，金融监管政策陆续出台，融资难度增大，整体融资环境趋紧。同时，受央行政策和债市违约等多因素影响，债券市场投资者风险偏好持续下行，投资意愿保守，债券市场缺乏活跃度，债券发行量大幅减少，债券发行利率进入上升通道，发债与银行贷款融资成本倒挂，发行利率维持在近几年的高位，增加了债券发行的成本和难度。

    为做好集团公司债券发行工作，结合资金需求，加强宏观形势研判分析，密切跟进债券市场发行情况和利率走势，积极与金融机构和潜在投资机构进行沟通，推介集团公司债券，抓住债券市场融资形势短期好转窗口，足额发行10亿元公司债券，认购倍数高达2.77倍。

    集团公司债券资金募集到位后，6月24日央行宣布“定向降准”决定，随后股、债、汇“三杀”行情显现，上证综指跳空低开，创两年来新低，人民币兑美元汇率连续五日调贬，债券发行市场弱势震荡，发行利率上行，多家公司取消债券发行。集团公司提前谋划，抓准时机发行公司债券，成功规避“定向降准”带来的冲击。

    集团公司本次公司债券的成功发行，创新了债券发行品种，优化和改善了集团融资结构，为集团产业结构升级提供资金支持。

          （财务管理部  供稿）