光伏行业：一哭二闹三上吊；叶檀：中小企业就此完蛋

电力18讯：

 6月6日。中国农历，恰是芒种节气。

 

芒种，麦熟要收。此时最怕：雨、雹。

 

中国光伏行业，在雨雹中已经度过了7天：5月31日，国家三部委一纸文件，推出号称史上最严新政（核心是控规模、降电价）。

 

哀鸿遍野——

 

股市绿油油。

以光伏业几个比较牛的上市公司隆基股份、阳光电源、通威股份三企业为例，6月1日、4日、5日、6日四个交易日，跌幅均已经超过28%。在香港的光伏上市公司，有一天就跌去20%的，其惨用冰冷的数字即可说明。

 

专家急火火。

6月2日，王斯成——发改委宏观经济研究院研究员——致函光伏专业委员会，批5-31新政不仅与以前发布的文件矛盾，降低政府信誉，将使“光伏制造业崩溃，损失超万亿，250余万人就业受到影响”。王先生的信被广泛传播，其人也差点被看做“业界良心”。

 

企业家乱纷纷。

6月5日，传出包括通威股份的刘汉元、阳光电源的曹仁贤在内的11位光伏企业家写给新华社的签名信。信中啰里啰嗦甚至言语不通的说了光伏人的不容易，提出了“缓刑”的七条建议，最后不忘了威胁：股票大跌，资本市场对光伏没有信心；金融机构提前回款，企业压力骤增；项目突然停止，纠纷增加，有人“要跳楼”。

 

凄风苦雨中，财经圈著名的叶檀女士——别忘了，吴道洪的神雾系就是叶檀一文打晕的——发文，称：

 

上市公司两种赚钱方式，华谊式，新能源式。对应着两类糟糕的上市公司，一是大规模高风险并购，二是纯靠补贴生存，一断血，就活不下去。

 

叶神说：还有一类上市公司，靠补贴活着，一旦补贴没了，立马现出原形。以前是新能源车，现在是光伏行业。531史上最严光伏新政出台，6月4号，A股光伏板块整体市值蒸发147亿元，港股市场光伏概念股最大跌幅超20%。早在去年12月22日，国家发改委已下调过光伏电站标杆上网价。

 

光伏企业日子难过，根据财政部的统计，截至2017年底，包括光伏和风电在内可再生能源补贴缺口达到1000亿元。平安证券电力设备行业分析师皮秀分析，2015年3月以来并网的光伏项目均未获得补贴发放。

 

市场主要在国内、靠打价格战、靠补贴的中小光伏企业就此完蛋。这是光伏行业的供给侧改革，等到中小企业的产能消灭了，其他光伏企业的日子也就好过了。这一点，可以参照煤炭企业。

 

现在手上持有光伏概念股的投资者们，尤其是融资的投资者，半条小命没了。这是去杠杆的后果之一。

 

去杠杆的时候，恐慌的时候，市场生活在放大镜下，有点腥风血雨。不过，我相信去杠杆、供给侧改革不会因此改变，本来，现在就是找买单者的时候。这些买单的人自身大都有弱点，或者，经营业绩不佳，或者，超过能力的激进贪婪，或者，在社会的道德眼光中，属于过街老鼠。

 

叶神指尖向谁？不知道。

 

当然，新政下也有企业信心满满。隆基李文学：光伏新政短期对每个企业都会有影响，长期看来对隆基股份的负面影响不大。今天隆基股份下午曾一度深跌9.44%，逼近跌停。临近收盘直线拉升，最终跌3.75%，现实资本市场信心有所修复。

 

中国光伏行业在数年前遭遇欧美双反，两头在外脑袋屁股被打的不轻。政府力推开拓国内市场，依靠补贴迎来近5年的繁荣。

 

对于补贴退坡，其实业内早有心里准备。有多少家企业的负责人最近天天说平价上网一步之遥，如今奶水突断，便一哭二闹三上吊。所谓音犹在耳，如此如此。

 

规模世界领先，技术世界领先。双领先的中国光伏行业此时不应像个小媳妇哭哭啼啼，根本是练内功、降成本、走向真正的市场化。至于有几个断奶就死的企业，死就死吧。