核电股或迎短线交易契机

电力18讯：    
    “内陆地区建设核电的调研报告已完成，将呈报中央等待最后决定。”国家能源局核电司的一位人士日前透露，这份调研报告事关内陆核电重启，意义十分重大。

　　这份调研报告是由中国工程院对内陆核电站厂址进行调研后的结果。而在此之前，国家能源局对于核电项目本身也是动作频频：一方面，加大各地核电项目调研力度，目前已有十余个省份在计划部署内陆核电，包括广东、福建及四川、贵州、河北等省;另一方面，加速核电“走出去”力度。世界单机容量最大、中英首个核电项目、预算近2500亿元人民币的欣克利角C电站，预计数周内就将最终签约。

　　研判依据：在新一轮的能源浪潮下，核电有望成为主角。不得不承认，我国目前能源结构不平衡的矛盾十分突出，过于依赖煤炭燃烧的现实意味着我们的环境遭到了比较严重的破坏，我国急需在调整能源生产结构及节能减排方面迅速取得突破。而核能作为可大规模利用的清洁能源，已成为我国能源战略的必然选择。

　　根据2014年11月国务院印发的《能源发展战略行动计划(2014-2020年)》，到2020年，核电在运装机容量达到5800万千瓦，在建容量达到3000万千瓦以上。而截至去年年底，我国内地在运核电机组22台，在运装机容量2028万千瓦;在建核电机组26台，在建装机容量2845万千瓦;这意味着核电2015到2020年复合增长率要达到18%。核电建设从开工到投产需要5-6年，如需完成2020年的8800万千瓦规划，未来6年，中国需要开工建设近40台核电机组，平均每年核准6台。

　　与此同时，在资本市场整体遭遇调整的背景下，相关核电上市公司的景气度却持续提升。盾安环境7月27日公告，公司与中国核电工程有限公司签订了《福清核电站5、6号机组核岛防爆波阀供货合同》。中国核电向公司订购用于“福建福清核电厂5号、6号机组”的核岛防爆波阀设备，合同总金额为1751万元。中核科技7月21日公告，公司与中核新能核工业工程有限责任公司就工程项目真空阀设备订货签订《合同协议书》，相关合同的交易金额为10977.19万元，约占2014年主营业务收入的10.66%。行业回暖加上订单量的提升，直接体现在了相关上市公司的业绩上。陆续披露的上市公司中报业绩显示，兰石重装、沃尔核材、烟台冰轮、科新机电和湖北能源等5只核电概念股中期净利润预计同比增长超100%。

　　西南证券分析指出，国内基建仍是对冲经济增速下滑的重要抓手，核电和高铁一样也是重要投入点，预计到2020年，核电设备产业将迎来至少2500亿元市场需求;而国外市场，“一带一路”也是消耗过剩产能的重要出口，海外核电潜在市场超万亿，核电也将打造成“中国高端制造”的名片。目前设备类逐步偏向技术壁垒高(主管道、主泵泵壳等)、核电占比高、业绩弹性大的个股，而不再是纯炒主题;前期市场整体大幅调整，恰好提供了再次介入核电设备优质个股的机会。其中，国内主泵泵壳供应商应流股份、核电冷却设备及系统供应商盾安环境，值得投资者重点关注。

　　广证恒生则认为，核电主设备国产化率持续提升及海外万亿核电增量市场，为国内核电设备商打开巨大空间。核电板块后市催化因素多，继续看好“主设备龙头+订单弹性龙头”两条主线。相关个股代表包括上海电气、东方电气、浙富控股，以及核电业务高弹性核电股，如丹甫股份、江苏神通和中核科技。