2011~2018年光伏组件TOP10竞争分析

电力18讯：

来源：SOLARZOOM光储亿家

目前，已经有三家光伏行研机构对于2018年组件出货量进行了排名预测。看起来，对于2018年各个企业的排名，各家还存在某些排名的差异。

 

结合2011年~2017年来历年的组件出货排名数据，接下来，我们将从趋势和个体分析两个层面，对这些排名数据做整理和分析。

 

一、TOP10组件供应商逐步沉淀分层

 

尽管最终的出货量数据和权威机构的排名还要稍晚一点才能出来，但我们从历年的排名数据，以及最新公开数据中，也能看到几点趋势。

 

1、前十组件商逐步趋于稳定

 

从2015年~2017年的十大组件供应商排名来看，进入前十榜单的共有12家企业，进入前八位的共有十个玩家，其中前五的地位几无撼动，也就是说，组件市场竞争格局正在逐渐趋于动态平衡，竞争对手都是最熟悉的朋友，同时暂时没有显现一匹黑马杀出的迹象。

 

2、前十供应商逐步瓜分市场份额

 

无论是PV-tech提供的数据——在2018年期间，前十大组件供应商向市场输出的组件满足了约60%的组件需求，还是PVInfoLink提供的数据——2018年前十组件供应商出货共计约66GW，占全球总出货量的7成左右，相比2017年，前十组件供应商的组件输出约占市场需求的55%，都说明随着市场竞争的逐渐成熟，前十大组件供应商已逐渐包揽了越来越多的市场份额。

 

二、头部竞争趋于稳定末位竞争激烈

 

我们对三家发出预测的机构的排名情况进行整理汇总后发现，今年的竞争格局，与往年情况相似，又大有不同。

从表中三家机构的排名来看，大家对晶科能源蝉联年度组件出货量冠军并无异议。天合和晶澳的亚军之争看起来则非常胶着，若无意外，第二和第三位已被两家预定。争议较大的排名为韩华Q-cells，第三和第六存在较大悬殊。阿特斯紧跟隆基乐叶之后，协鑫集成紧跟东方日升之后，主要占位第四第五、第七第八，排名稳定。末位之争比冠亚军军之争看起来更加激烈，五位候补选手争夺两个席位。

 

一一来看，

 

1、晶科：由上图可见，晶科作为2018年的组件出货量之王已毋庸置疑。根据晶科第三季度财报中的年度出货量指引，预计全年出货量在11.5~11.8GW左右。这也是晶科第三年成为年度出货量冠军。有趣的是，我们对2011~2017年的冠军席位整理之后发现，晶科或是第一个连续三年成为冠军的企业（英利、天合分别为连续两年）。

 

2、晶澳、天合：晶澳和天合是晶科能源最有力的竞争对手，实力相当。晶澳致力于打造东南亚制造中心，以补充中国工厂的产能，而天合光能，经过一年的结构调整和成本规划，2018年下半年强劲的出货得以守住前三的地位。

 

3、隆基：自2016年闯入前十（2016年第九，2017年第七）排名一直向前杀进。2017年国内组件出货量第一，自2018年起，隆基开始寻求中国之外的终端市场的供应增长。预计2019年的战略仍以扩展海外市场为中心。

 

4、韩华Q-CELLS：在这些排名中，韩华的排名差异性最大。美国的201、301调查对韩华组件出口造成重挫，加上国内生产线的技术升级，预计未来会出现明显的改善。根据韩华财报给出的年度出货指引，2018年预计组件出货量为5.6~5.8GW。

 

5、阿特斯：阿特斯历来都是一个稳健型的选手，相比其他企业，阿特斯似乎更重视维持一个健康的毛利率。2018年初，阿特斯将自己的业务中心转移至项目开发和运营上来，据报道，2018年阿特斯海外多个光伏项目脱手，相比往年，组件出货目标也设定的不高，预计全年出货量为6.1~6.4GW。

 

6、东方日升：东方日升自2017年进入前十榜单，在2018年取得了强劲增长，业务重心落在海外市场。依靠自己领先的的半片技术，东方日升订单不断，2019年被持续看好。

 

7、协鑫集成：协鑫集成近两年的出货量增长较快，目前协鑫集成的产能都集中在中国，海外市场的拓展也在进行中。2018年，协鑫集成开始着手布局其第二业务——半导体业务，撬动另一个利润增长点。

 

8、英利、尚德：英利2011~2014年四年排名前三，随后因经营问题直线下跌至第八名。英利单晶布局较早，但因为彼时单晶还没有市场而折戟。近年来英利在业内的存在感似乎在降低，2018年有跌出前十的危险。被顺风收购的尚德似乎与英利有着相同的命运。

 

9、中利腾辉：2017年仅次于前10名，2018有杀进前十之势。中利腾辉与东方日升类似，是国内少数专注于非国内业务的GW级企业。

 

10、FirstSolar:FirstSolar是唯一一家在2011~2017年间都入选前十的国外企业，也是唯一一家非晶硅太阳能企业。根据FirstSolar2018第三季度的财报，预计全年出货量在2.8~2.9GW之间。同时，据了解，它还是唯一一家全部产品自己制造的光伏企业。

三、总结

各个机构之间排名的差别，既有数据来源上的差异，也有统计方法上的差异。例如，在数据方面，除去美股上市企业会公开具体的出货量数据之外，其他企业可能会以电池片、硅片等出货量迷惑调研机构；而在统计方法上，一些代工企业具有很强的生产能力，但由于贴上了其他知名品牌的铭牌，并不被算作拥有自己的出货量。

 

排名情况仅为参考，按照往年惯例，权威统计数据会在每年五月份左右出炉。

 

对于2019年的情况，我们不妨根据上文的两个趋势大胆预测一下：

1）晶科能源、晶澳、天合光能三位角逐前三，韩华Q-cells会比今年的表现更好，FirstSolar的6系列如果量产推广成功，排名将再次靠前；

2）腾辉、英利、尚德、正泰、正信、赛拉弗等几位虎视眈眈的企业之间，一定还有一场激烈的竞争。