基金公司新能源板块“贪婪”布局 公私募提前加码光伏龙头

电力18讯：在两次工业革命之后，世界将会迎来一场以光伏、电动车和储能为代表的能源革命。这场新能源革命将为世界经济、中国经济的新一轮上升周期带来巨大驱动力。”业内知名的投资大佬、宁泉资产的杨东，近期在致投资人的一封信中详述了自己看多A股及新能源的理由。



新能源板块迎配置机会


“我们肯定不悲观，而且倾向于看好后市表现。”在股市6000点劝投资者赎回基金、5000点预警市场风险、有“良心投资人”之称的杨东，此次选择吹响前进号角。







早在2012年初，杨东在《2013年股市会好转》一文中写道：“新一轮经济增长的动力很可能来自新能源革命，太阳能、电动汽车等未来或成中国经济增长新动力。”



彼时的杨东，还在使用“可能”等字眼，经过大约7年时间，他已将表述明确为：“此轮新能源革命的趋势已经相当明朗，将为世界经济、中国经济的新一轮上升周期带来巨大驱动力。”



招商证券近期发布的新能源行业2019年度投资策略显示，从总体来看，2019年特别是下半年，新能源板块基本面走势会显著好于2018年。就具体行业而言，新能源汽车中游的盈利能力有望在2019年年中见底，光伏行业分化和集中度将显著提高，伴随风电交货周期的开始，后续企业盈利能力有望企稳。



数据显示，2018年1月至10月，新能源汽车产销分别完成87.9万辆和86万辆，比上年同期分别增长70%和75.6%。业内人士认为，在全球汽车产业销量不景气的情况下，新能源汽车未来会成为汽车行业最大亮点。



在创金合信基金旗下基金经理曹春林看来，新能源汽车行业将是成长性行业中增速最快的行业之一，短期产品价格波动带来的调整，从中长期来看是一个非常好的上车机会。技术进步和成本下降将推动需求的快速增长，同时也将保持产业链的竞争差异和价值最大化。



东北证券分析师笪佳敏甚至发出强烈看多的声音。在她看来，未来新能源汽车材料端的配套将更多集中于国内，同时随着明年车型供给进一步丰富，市场对于产业的驱动力将愈发重要，当下各环节的降价风险相对出清，龙头电芯厂在当前供需关系下尝试涨价，2019 年产业链业绩或得以修复。



公私募已积极加码布局


许多机构表达了对新能源板块的看好，并且已有公募、私募基金开始加仓。



据悉，目前杨东管理的私募产品加大了对光伏行业的布局。他表示，储能行业未来几年有望实现年均百分之百以上的增长，但缺乏投资相关标的，电动汽车行业、锂电行业格局仍处于快速变化中，优势个股估值仍较高。相对而言，光伏行业格局更加清晰，估值更具吸引力。



除杨东以外，多位私募大佬同样看好新能源板块。梳理上市公司三季报可以发现，三季度高毅资产首席投资官邓晓峰持有宏发股份、宁德时代、法拉电子等新能源概念股;星石投资新进宁德时代，通过海通海汇系列-星石1号买入272.7万股。



不少基金公司在近期低迷的市场行情中，选择在新能源板块“贪婪”布局。



以全球单晶硅片龙头企业隆基股份为例，Choice资讯统计显示，截至三季度，共有59只基金持有该只股票，占其流通股比重合计13.4%，较上一季度提高4.5%。其中，杨东的老东家兴全基金旗下共计7只基金持有隆基股份，占流通股比重合计7.6%，而在第二季度该比重只有3.4%。根据隆基股份三季报，兴全合宜灵活配置型基金新买入4935万股，位列公司第五大股东。



此外，通威股份、阳光电源、宁德时代等新能源板块的龙头企业也颇受公募基金青睐。易方达创业板交易型开放式基金、嘉实环保低碳股票型基金三季度均增持阳光电源超过400万股。