2018上半年电池出货通威称王，组件出货晶科摘冠

 电池

　　回顾2018上半年历经了需求冷清的一季度、以及630需求不如预期的二季度，且整体市场行情于“531”公布后急转直下。根据PVInfoLink数据库显示，上半年电池片厂家出货排名依序为通威、爱旭、茂迪、展宇、平煤，与2017年排名相比已出现转变。

　　若从产能观察，通威及爱旭之新产能于去年底至今年初陆续释放，通威也以超过2.5GW的出货量遥遥领先其他厂家，爱旭紧追其后，但上半年出货量暂未达2GW关卡。而台湾电池片厂家的成本劣势已逐渐显现，上半年整体常规多晶电池片开工率不高，故上半年TOP5电池片排名仅剩茂迪榜上有名。

　　通威后续仍持续有大规模的扩产计划，预期近年都将继续蝉联电池片出货冠军的宝座，而年底结算2018全年出货时，预期新日光、昱晶、升阳光电在“三合一”后，将跻身为前五名的电池片出货商；展宇虽受到火灾影响，但出货量仍大，预期“三合一”、展宇全年出货将双双超过茂迪，使得2018全年前五名与2017年相比重新洗牌。

　　下半年观察重点

　　今年度贸易战纷扰依旧不断，不仅印度的保障措施税消息仍然纷乱，市场对9月之后欧洲最低价格限制（MIP）的后续发展亦没有确切头绪。在贸易战的限制、以及现有产线的技术路线规划下，各家电池片的发展策略也不尽相同。

　　目前中国市场下半年最明确的内需就是必须于今年底前并网的5GW应用领跑者项目，其中P型单晶PERC组件在本次应用领跑者中占据至少67%的份额。由于应用领跑者订单中，大多需达到310W（60pcs）或以上的效率水平，也意味着下半年将会出现对超高效单晶PERC电池片的大量订单集中拉货，不少有单晶PERC电池片产能的制造商，皆加紧脚步增加单晶PERC搭配SE技术的产能以进一步提升转换效率。

　　下半年电池片产能持续提升、超高效单晶PERC电池片实际产出的增加，也都将冲击目前主流效率段的PERC电池片价格，故在主流单晶PERC电池片利润可能进一步萎缩的情况下，厂商将如何巩固利润水平、发展未来新策略，将是下半年另一项观察重点。

　　随着二季度财报陆续出炉，PVInfoLink数据库整理出上半年组件出货量统计排名，晶科出货4.8GW稳居2018上半年全球组件排名龙头，后续依序是晶澳、隆基乐叶、阿特斯、天合光能、韩华Q-Cells、东方日升、协鑫集成、尚德、中利腾晖。

　　TOP10厂商占全球出货比重持续成长

　　根据PVInfoLink资料库显示，虽上半年全球组件需求量达到45GW，然今年光伏产业贸易战、政策变动纷扰不断，不仅531之后中国内需冷清，近期印度的25%保障性关税也对印度需求造成影响，PVInfoLink下调印度需求预估至8GW，连带使全球安装量预期下调至83GW。

　　按此需求量计算，上半年前十大组件厂商出货已占全球63.2%，且由于下半年中、印两大市场萎缩，中小型厂商的受到的冲击远比一线厂更加剧烈，预期至今年底TOP10组件大厂的出货将占到全球需求的67%，远高于2017年的55%。

　　2018单晶占比明显提升

　　近期终端市场对于单、多晶产品的性价比更加敏感。虽今年单、多晶硅片价格一路拉锯，单多晶产品的市场热度也有几次轮替，然而随着单晶硅片跌价、单晶PERC产能也持续增加，单晶PERC产品的性价比进一步显现，产品市占率持续提升。上半年单晶占全球需求达45%、中国内需单晶市占率因为上半年不少大型集中式电站也采用单晶产品，单晶产品占中国内需更是创了历史新高，达到54%。

　　展望下半年，受到中国内需以领跑者项目为主，而本次5GW应用领跑者中，P型与N型单晶产品占到85%，加上以多晶需求为主的印度市场下半年需求呈观望态势，使得2018全年度单晶占比相比上半年可能再稍有提升，落在46-47%左右。

　　下半年海外市场为重点战场

　　随着下半年中国需求大幅降低，531之后各家企业无不积极海外市场。除了印度的税率课征仍有变数以外，欧洲的MIP后续走向依旧众说纷纭，此两大光伏市场贸易壁垒将大大左右下半年海外市场氛围。

　　然而，从目前市场需求来看，2018Q3至2019Q2期间若无额外的政策激励，市场需求都将处于低谷，行情不容乐观，预期全球价格走势仍将缓步下跌。

来源：摩尔光伏