叠瓦技术市场展望：预计2020年后迎来产能爆发

电力18讯：本文为PV InfoLink针对叠瓦市场出货、价格、产能等方面的分析。以下内容为光伏們根据PV InfoLink首席分析师林嫣容在光伏变迁见证者群论坛中的发言整理，感谢林嫣容的分享以及尹达群主的辛苦组织。



首先，是叠瓦组件的出货量情况。2018年全球叠瓦组件出货预计在1GW左右，最大的市场还是中国的内需，仅内地市场就占了一半的量。



从企业来看，海外市场主要为Sunpower和东方环晟，赛拉弗、阿特斯也有一部分出货。



从地域来看，除大陆以外，其实海外基本各个地方都有，但比较大量的还是在亚洲。另外，基本所有的高效组件一开始出口到海外，一定会先入驻澳大利亚，因为澳大利亚本身是一个比较开放的市场，而且对于高效组件的新技术接受度比较高，从图一也可以看到，在澳大利亚其实每家叠瓦厂商都有叠瓦组件的出货。



从产品来看，图一中橘色标注部分主要是单晶PERC叠瓦产品，灰色标注部分是常规多晶叠瓦产品。从2018年的叠瓦出货来看，大部分还是以单晶PERC叠瓦组件为主，少量是多晶叠瓦组件。从组件规格尺寸来看，东方环晟和Sunpower是72片版型，其他厂家大部分是60片版型。





图一 叠瓦组件厂商及产品出货情况



其次，是叠瓦组件出口海外的情况。图二是今年1-9月海关叠瓦组件出口数据的分析，前三季度中国叠瓦组件出口总额为196.4MW，其中澳大利亚是最主要的一个海外市场，1-9月累计大概有50MW叠瓦组件出货。



除澳大利亚以外，其他出口地区还有泰国、日本、新加坡等，另外在中南美洲的智利，叠瓦有比较大的出货量。从组件的瓦数分析来看，目前72片版型的叠瓦组件瓦数基本在385W/390W/395W，60片版型的以315W/320W为主，也有一些310W。



从出口产品类型来看，主要以单晶PERC为主，多晶叠瓦组件（图二中灰色部分）占据了比较小的一部分，即今年多晶叠瓦出货比较少。另外除了多晶和PERC叠瓦以外，今年1-9月，基本上没有看到N型叠瓦组件的大量出货。PV InfoLink分析认为，N型叠瓦例如HIT电池做叠瓦组件，在电池切割上还存在技术上的难关需要克服，所以今年和明年N型叠瓦组件实际出货还是相对会比较少，尤其是今年基本上没有N型叠瓦的实际出货，但是在展会上还是可以看到此类产品的展出。





图二 叠瓦组件出口情况



然后是价格部分。图三中表格是常规组件的成本和价格，表格中黑色圈起来的是常规多晶组件、常规单晶组件、常规PERC组件的价格，它们瓦数的差距大概都是10-15W左右。因此可以看到，功率每上升10-15W，常规多晶到单晶PERC的价格差距其实并不大。



而红色圈起来的是HIT组件价格，可以看到，从PERC到HIT，功率差距也是15W左右，但是价格差距却比较大。因为HIT如此高效的产品，其实目前市场上能做的厂家非常少，虽然订单也不好找，但是当能做的厂商少的时候，产品的价格利润相对就会比较高。



同样，对照到目前PERC做成叠瓦的情况，可以从常规的305W常规PERC组件变成320W叠瓦组件，明年可以从310W常规PERC变到320-325W叠瓦组件，在这种情况下价格的溢价和产品的利润相对都会是比较好的。





图三 电池片成本和利润分析



图四是明年单晶PERC和单晶PERC叠瓦组件价格的预测。PV InfoLink对明年组件的价格预估认为，从目前看来，今年过年前后光伏在全球的需求会比较弱，一直到2019年4月，可能都是需求最弱的一段时间，所以不管哪种组件，明年一季度到四月都会是一个持续下跌的情形，直到明年SNEC前后需求开始回稳，价格才会开始止稳。


至于叠瓦组件的价格，PV InfoLink认为其走势是跟随着单晶常规PERC组件价格走的，在2018年，叠瓦组件跟常规PERC组件大概有每瓦5美分甚至以上的价差，因为做的厂家少，所以价差就会比较大。而在明年预计有更多的厂商进入以及现有厂家扩产，因此PV InfoLink认为，叠瓦组件和单晶PERC组件的价差会缩小，从年初的每瓦5美分缩小为年底的每瓦3美分甚至更小。





图四 组件价格预测



最后是PV InfoLink对于中长期的技术预期。图五中列了半片、多主栅和叠瓦三项技术（没有放上双面技术是因为这三项技术基本都可以与双面兼容，故不特别作比较）。这三项技术从现有产能来看，半片组件现有产能超过18GW，多主栅和叠瓦相对比较少，尤其是叠瓦只有3GW多一点。



对于这三类产品的现况，首先半片组件基本上每个月都看到出货在上升，一开始只有海外的REC Solar在做，后来阿特斯、晶澳、晶科等一线大企业都加入了半片组件的战场，所以半片组件的成长是非常快的。



多主栅也是未来很主要的趋势，但是在今年由于多主栅的设备成熟度、良率都还有一些进步空间，所以多主栅组件的实际扩产和实际出货相对都是比较少的。



叠瓦组件目前出货还是以Sunpower和东方环晟为大宗。目前也陆续听到四处都有扩产叠瓦的消息，但是大家还是需要特别关注一下专利风险，另外还有设备的成熟度，从PV InfoLink对现有叠瓦产品良率的统计来看（如图五），目前了解到叠瓦的良率还是比半片和多主栅要稍低一些。





图五 半片、多主栅、叠瓦技术现状



图六是PV InfoLink针对上述三项技术的展望，可以看到，从今年到明年比较明显的成长会是半片产品（橘色部分）。PV InfoLink分析认为，半片在明年会有比较大幅度的产能扩充，可能有不少大厂在今年部分产线切换了半片之后，明年会有一个更大规模的切换，所以预计2019年产能扩充最多的会是半片技术，半片的实际产出也会有很明显的增长。另外，可能之前大家也有担心半片会不会只是叠瓦技术成熟之前的过渡，PV InfoLink认为，由于组件设备相对电池设备而言比较便宜，且回收期比较短，所以半片其实不是一个技术的过渡，因为设备成本可以收回来的话，半片组件的新扩产就不会有太多的疑虑，因此明年半片产能的增长是可以期待的。



而多主栅虽然是未来的趋势，但是还需要看其设备成熟度是否可以达到更加优秀的水平。因此多主栅产能明年会有所增长，但更大的增长可能在2020年以后。



叠瓦方面，虽然陆续听到明年有一些叠瓦组件的扩产计划，但是厂家相对还是比较少，不是大家一起投入的情况，因此认为明年叠瓦组件的产能扩充（黄色部分）还是相对比较少的。



从更长远的预测来看，明年将以半片为主，但半片产能到2020年之后将不会有太明显的扩充，因为到那时可能多主栅技术及叠瓦技术更加成熟，专利疑虑也慢慢解除之后，会有比较大的产能爆发。因此，预计叠瓦组件真正的大爆发是在2020年之后，至少在明后年还需要一些时间去酝酿，直到2020年后叠瓦会逐渐成为主流产品之一。





图六 半片、多主栅、叠瓦产能预估