九龙电力调研简报:非环保资产剥离可期,五项业务齐头并进

2012-04-27 17:00:14 来源：

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电力18讯：
    近日我们对公司进行调研,调研对象为副总经理及董秘黄青华、股权管理部邓立春,交流有关公司脱硫EPC 业务、BOT 业务、脱硝催化剂以及水务等环保业务的情况。

    公司作为中电投环保平台的定位十分明确,目前处于战略转型的第二步,未来将打造脱硫脱硝项目总承包(EPC)、烟气脱硫特许经营(BOT)、脱硝催化剂制造、水务项目总承包以及核电环保服务的综合环保服务商。大股东对公司未来发展的支持力度相当高。近期非环保业务的剥离可待。  预测12-13年营业收入为38.1亿、54.5亿,对应增速分别为-4.7%、43.1%,EPS 为0.4元、0.87元,目前股价对应12、13年PE 为27.5倍、12.7倍。维持公司“推荐”评级。