G凯迪：携手CCMPA转战绿色能源

电力18讯：    来源: 上海证券报

G凯迪今日公告称，公司于2006年9月18日与CCMP亚洲投资基金（以下简称“CCMPA”）签署了战略合作意向书（以下简称“《战略合作意向书》”）。CCMPA作为国际著名产业投资基金，将帮助G凯迪引进其他战略投资者，引进新的技术、管理经验和商业模式，帮助G凯迪制定新的业务发展规划，与G凯迪共同开发大气环保服务和绿色能源项目。

同日，G凯迪还与KD BLUE SKY TECHNOLOGIES LIMIT－ED（以下简称“BLUE SKY”）及武汉凯迪电力环保有限公司（以下简称“电力环保”）签署了《多数股权收购协议》。根据该协议，G凯迪将向BLUE SKY 转让G凯迪持有的70%电力环保股权。BLUE SKY 是为本项交易特别新设的公司，其实际控制人为亚洲机会基金第二期（Asia Opportunity Fund II, L.P.，以下简称“亚洲基金”），该基金由CCMP负责管理。

收购协议约定，电力环保70％股权的转让价格为2.83亿元人民币；如果电力环保2006年度财务报表显示截至2006年12月31日的财政年度的净收益不少于3000万元人民币，且净资产不少于5600万元人民币，则BLUE SKY另行支付7084万元人民币作为奖励性付款。故电力环保70％股权的最高交易金额为3.542亿元。

这项股权转让交易已经获G凯迪董事会议审议通过。本项交易的价格转让价格远高于标的股权的净资产值，G凯迪预计可获得约3亿元人民币（暂未考虑赋税因素）的投资收益。

公告显示，CCMPA前身为摩根大通亚洲投资基金，是亚洲地区规模最大、具有丰富投资经验的产业投资基金之一。CCMPA旗下负责管理的资金总额达到27亿美元。CCMPA募集的第一期基金，即亚洲机会基金第一期（“AOF I”），成立于2000年，规模为11亿美元。2005年募集成立包括规模为15亿美元的亚洲机会基金第二期（Asia Opportunity Fund II, L.P. 以下简称“AOF II”）的新基金。AOF II的主要投资人包括由CCMP Capital LLC (前身为摩根大通投资基金)管理的全球基金，以及美欧著名养老基金、退休基金、保险公司、亚洲富有家族资金等等。

G凯迪在公告中称，本项交易的目的，是为了使股东利益最大化，并适应公司进行战略转型的需要。通过本项交易，公司将长期股权投资迅速转换为巨额投资收益，大幅增加2006年度的利润收入；另一方面，G凯迪拟在充分论证的基础上，以增持参股子公司股权的方式将该资金投资于绿色能源业务，实现从脱硫环保型公司逐步向绿色能源综合型环保公司的战略转型。

若本项交易得以完成，G凯迪持有的电力环保股份比例将从90%下降为20%，电力环保将变更为中外合资企业。G凯迪表示，电力环保引入国际投资、先进技术和管理经验后，其业务将更为全面和完整，并具备中国制造的优势，获得更强的国际竞争力，成功进入正在复苏的北美、欧洲脱硫业务市场。如果本项交易于2006年12月31日之前完成，G凯迪预计通过本项交易获得的转让收益（即本项交易的溢价）将约为3.06亿元人民币，使公司2006年净利润较上一年度有显著增加。另外，G凯迪仍持有电力环保20%的股权，公司预计将获得不菲的投资收益。

G凯迪还表示，公司计划利用高价转让电力环保股权所获得的约3.54 亿元资金增持部分业绩良好、发展符合公司长远规划的参股子公司的股权。具体计划包括：第一，为促进公司的能源技术和工程管理能力、拓展未来的绿色能源工程市场，公司拟从第三方收购武汉凯迪电力工程有限公司15%股权，增持至60%。第二，为发展绿色能源，公司拟从武汉东湖高新集团股份有限公司收购其拥有的中盈长江国际信用担保有限公司20%的股份（增持至45%）；通过中盈长江国际信用担保有限公司收购郑州煤炭工业（集团）杨河煤业有限公司30%的股权（增持至60%），间接控制郑州煤炭工业（集团）杨河煤业有限公司。