德银续评中国电力买入，目标价3.25港元

2013-05-13 10:36:05 来源：

A^- A⁺

电力18讯：德银认为，中国电力(2380.HK)业绩合符预期，现价对账面仅0.7倍，是五家上市电力股之中，唯一低于1倍者；保守估计今年单位燃料成本下降3%(管理层指引为5%)，将推动盈利增长36%，同时获得母公司注资的机会亦高，因此维持买入，目标3.25港元；同时提醒，中国电力将有两批换股债到期，行使价分别2.52港元及2港元，估计合共可摊薄每股盈利两成。