浙能电力调低发行价至5.53元 东电B转A再提速

电力18讯：    东电B股（900949）4月8日晚间公告确定了B转A方案中浙能电力的A股发行价格，同时浙能电力控股股东浙能集团也对浙能电力A股上市后的相关事宜作出了增持承诺。

    据公告称，此次最终确定的发行价格为5.53元/股，低于此前预案中公布的5.71元/股至6.63元/股的预计发行价格区间。浙能电力调低发行价格后最终确定换股比例为0.886，即每1股东南发电股票可以换取0.886股浙能电力A股股票。浙能电力本次换股吸收合并将发行约10.72亿股A股，占浙能电力本次发行完成后总股本的11.77%。

    浙能电力控股股东浙能集团特别就浙能电力上市后A股股票作出增持承诺，若浙能电力自上市之日起3个交易日内任一交易日的A股股票收盘价低于5.53元，则将投入累计不超过人民币15亿元的资金，进行增持。同时，浙能集团还承诺，在增持完成后的六个月内不出售所增持股份。

    此外，与前期披露的换股吸并预案相比，报告书中有关换股价格和现金选择权等项内容均保持不变。截止4月8日收盘，东电B股自复牌之日起，累计涨幅已达35.89%。

    本次浙能电力调低A股的发行价格后，对应发行后总股本计算的全面摊薄的2012年市盈率为12.66倍，按照2012年度发行后扣除非经常性损益的全面摊薄每股收益计算，发行市盈率为13.43倍。截至2013年4月3日，与浙能电力可比的火电类上市公司（如深圳能源、内蒙华电、华能国际等）市盈率平均为15.66倍，中证指数公司发布电力生产企业的最新滚动市盈率为19.64倍。