库存偏产能过剩 煤炭市场供大于求成为常态

电力18讯：    近期，有国内煤炭市场“风向标”之称的秦皇岛港煤炭库存一度突破强制疏港警戒线，逼近1000万吨的库存极限；海关总署最新公布的数据显示，1月份我国进口煤炭3055万吨，同比增加56.3%；持续的雾霾天气，各地政府纷纷出台措施进一步控制煤炭消费……，所有这些使原本低迷的煤炭市场更是雪上加霜。

　　业内分析人士认为，受国内外经济增速放缓及国际能源结构变化影响，国内煤炭市场将进入一个长期的买方市场，煤炭价格大幅上涨的局面恐难再现。

　　不过，刚刚出台的《煤炭产业政策》(修订稿)对煤炭产业规模化、集约化发展提出具体要求，明确表示未来发展必须要解决结构性过剩的问题，在此背景下，价格暴跌的情况一般也不会出现。

　　煤市持续低迷

　　秦皇岛煤炭网数据显示，从1月27日的674.3万吨到2月1日的800.8万吨，短短5天有中国煤炭市场“风向标”之称的秦皇岛港煤炭库存就突破了强制疏港警戒线，逼近1000万吨的库存极限。虽然此后其库存有所下降，但仍在760万吨的高位附近徘徊，与此同时，唐山港(3.40,-0.01,-0.29%)、曹妃甸港等其他环渤海主要发运港口煤炭库存也普遍处于偏高状态，截至2月17日，环渤海四港煤炭库存量为1966.3万吨，除国投曹妃甸港煤炭库存量有所减少外，其他三港均有所增加，煤炭的大量压港，使环渤海动力煤价连续九周下跌，最新一期环渤海地区发热量5500大卡动力煤的综合平均价格报收625元/吨，创造了环渤海动力煤价格指数发布以来的最低水平。

　　“受大雾封航和春节放假等因素影响，市场氛围相对冷清，下游来港拉煤也进入传统瓶颈，煤企也开始停产放假。目前煤矿基本处于消化库存阶段，而高耗能企业开工率降低，煤炭日耗有所下滑，电厂库存出现用煤旺季反而增加的态势，煤价低位震荡。”中宇资讯分析师徐彬说。

　　此外，自2012年10月以来反复出现的大面积、严重的雾霾天气，已经引起全社会及政府的高度重视。新一届政府倡导转型，倡导绿色GDP，倡导建设美丽中国，煤炭消费势必受到更为严厉的控制。据了解，部分省市如北京、江苏等已经开始对如何控制本地煤炭消费展开讨论。

　　中国煤炭工业协会统计数据表明，去年全国煤炭产量36.6亿吨，同比增长4%左右，增速同比回落4.7个百分点。全国主要港口煤炭发运6.2亿吨，下降5.4%。

　　中煤协认为，虽然2013年我国仍处于工业化、信息化、城镇化和农业现代化深入推进的重要发展战略机遇期，煤炭需求将有新的增长点，但是，受国内外严峻复杂形势影响，经济运行中不稳定性、不确定性因素依然较多，对煤炭工业发展影响不可低估。

　　进口再创新高

　　从2012年4月份开始，我国煤炭进口量一路攀升，不断刷新历史单月新高。2012年12月份，我国煤炭进口量3511万吨，较11月大幅增加613万吨，环比上涨21.2%，同比增长31%。2012年我国累计煤炭进口2.89亿吨，同比增长29.8%。中国海关总署发布的最新统计数据显示，1月我国进口煤炭3055万吨，同比增加56.3%，再创历史新高。

　　据了解，2012年我国煤炭的对外依存度为7.6%，比2011年的5.3%有所上涨。虽然我国煤炭的对外依存度目前仍处于较低水平，但是煤炭进口量的持续增长，对国内煤炭市场已产生了较大的影响，导致国内动力煤价格上涨受进口煤炭价格压制，2012年5月份之后，中国煤炭价格快速下行便是最好的例子。更值得注意的是，2013年国内煤炭市场实行市场化后，国内动力煤价格开始市场化运行，受进口煤价格影响将更大，国内煤价有可能向进口煤价格靠拢，缩小两者之间的价格差距。进口煤价与国内煤价差距的缩小，将使下游耗煤企业得到更好的利润空间，下游耗煤企业在国内煤炭与进口煤炭的需求上也将有更多的选择。

　　由于国际经济形势持续低迷，中国成为煤炭贸易商争夺的大市场。与国内煤炭价格相比，进口煤仍有较高的性价比优势。市场分析人士指出，从今年开始，月进口量维持在3000万吨左右或将成为常态。

　　产能供大于求

　　虽然《能源发展“十二五”规划》提出，要优化能源结构，其中，非化石能源消费比重提高到11.4%，非化石能源发电装机比重达到30%。天然气占一次能源消费比重提高到7.5%，煤炭消费比重降低到65%左右。但业内人士认为，受资源禀赋影响，煤炭在我国能源消费中的基础地位很长时间内难以改变，目前想要实现煤炭消费占比下降的目标，尚存一定难度。国际能源署此前发布的报告也认为，中国短期内难以摆脱对煤炭的依赖。

　　从煤炭供应情况看，“十一五”以来，我国煤炭采选业固定资产投资累计达2.2万亿元，经过多年大规模的煤炭投资、资源整合和技术改造，煤矿产能大幅度提高。据统计，截至2011年末，我国煤炭产能已经达到39亿吨左右，在建规模11亿吨，全国现有煤矿和在建煤矿总产能超前问题比较严重，根据测算，2013年煤炭产能可能达46.3亿吨，将大幅超过需求41.2亿吨。煤炭供大于求的现象仍将在较长一段时间内存在，随着煤炭供应能力持续提高，今后产能过剩可能会成为常态。

　　在开滦集团董事长、党委书记张文学看来，近几年煤炭行业的投资太大，电力、冶金甚至水泥、化工等企业都往煤炭领域投资，到2015年，煤炭行业将有10亿吨的产能消化不了。山东能源集团董事长、总经理卜昌森认为，“十二五”后三年是煤炭产能集中释放期，预计平均每年将有4-5亿吨产能释放，而同期每年消费增量只有2亿吨左右，供过于求形势严峻。过去十年那种高投入、高产出、高盈利的发展模式将难以为继，煤炭产业将由以往的投资驱动进入创新驱动阶段，黄金十年期间形成的行业格局将逐渐松动，企业间逐步由产量和规模的竞争转向创新能力的竞争。

　　铁路运力继续提升

　　铁道部公布的数据显示，2012年全年全国铁路煤炭运输总量为16.85亿吨，虽然同比下降2.0%，其中12月全国煤炭铁路运输总量为1.47亿吨，同比下降0.8%，但是环比增长4.2%，连续四个月回升。山西省煤炭铁路运量为4242.65万吨，同比增长4.3%，环比小幅增长0.8%。

　　2013年随着国家出台一系列投资项目，拉动内需，经济将企稳回暖，煤炭需求增加。根据煤炭市场供需变化情况，日前，铁道部召开会议，初步确定今年大秦线运量目标安排4.5亿吨，较上年实际完成增加2411万吨。而山西第二大煤运通道―晋中南铁路线，运能为2亿吨，预计2014年建成投产。2013年山西运力增量主要集中于山西中南部，受市场需求变化情况影响，山西运力资源紧张状况将有所缓和；而内蒙古煤炭外运瓶颈的问题也将逐步得到缓解，神朔黄线扩能改造已经完成，今年新增运力1.5亿吨，主要为神东集团，准格尔，锦界等资源，流向依旧以黄骅港和天津港(6.25,-0.01,-0.16%)为主；“北煤南运”中线通道朔黄铁路正在建设新准线，建成后，将显著增加朔黄线的货源，预计今年增量3000万吨，朔黄线目前货运能力2.5亿吨，2013年年底将接近3亿吨；蒙西至华中铁路起于内蒙古鄂尔多斯(9.01,-0.08,-0.88%)浩勒报吉，经延安北进入河南三门峡市，经湖北襄樊，湖南岳阳，止于江西吉安，全长1860公里，预计2017年投入使用，远期煤炭运输能力将达到2亿吨，目前已经进入到开工倒计时。
　　去年年底，国务院做出了深化电煤市场化改革的决策部署，其中要求自2013年起，运输部门要组织好运力衔接，对落实运力的合同由有关部门备案。为此，铁路部门编制了《铁路电煤运输管理办法》(下称《办法》)，细化落实运输保障措施，全力提供运力支持。因为缺乏具体的实施细则，《办法》并没给煤炭行业带来太多的振奋。虽然一些煤电企业负责人和专家均表示这些措施的效果并不会很快显现，但是煤炭铁路运力的继续提升将是大势所趋。

　　日前，国家发改委和能源局联合发布的《能源产业政策》(修订稿)提出，积极发展铁路、水路煤炭运输，严格控制中长距离公路煤炭运输，提高煤炭运输能力。这也为提高煤炭的铁路运输能力提供了又一政策支持。

　　分析人士指出，由于受到国内外经济环境及煤炭产能过剩和进口煤炭增长的影响，除非发生难以预料的情况，否则煤炭价格不会有大幅度的上涨。因此，煤炭企业应该做好市场有长时间的需求不振的准备，尽快转变落后的发展方式，以经济效益为中心，不断的提高煤炭企业自身的实力及应对市场环境变化的能力，在逆境中寻求生存发展。

　　(文章来源：中国能源报，作者：别凡 于孟林)