桂冠电力拟向关联方定增43亿股 购买龙滩水电85%股权

电力18讯：    桂冠电力2月4日披露重组预案称，公司拟以3.60元/股向中国大唐集团公司、广西投资集团有限公司、贵州产业投资（集团）有限责任公司定增发行约43亿股，购买其共计持有的龙滩水电开发有限公司85%股权。

　　预案显示，大唐集团、广西投资、贵州产投拟分别认购此次定增28亿股、13亿股、2亿股。此外，上述公司还分别持有龙滩公司55.25%、25.50%、4.25%股权。

　　截至预案签署日，大唐集团直接持有公司50.51%的股份，广西投资直接持有公司19.25%的股份，为公司的关联方，故本次交易构成关联交易。

　　本次交易完成后，公司总股本约为65亿股，大唐集团的持股比例将从50.51%上升至59.94%，广西投资的持股比例将从19.25%上升至26.25%，贵州产投的持股比例将从0.00%上升至3.25%。

　　本次交易中，龙滩公司100%净资产于评估基准日的预估值为180亿元，对应标的资产的预估值为153亿元，约占公司2011年12月31日净资产的333%，约占公司2012年9月30日净资产的319%。本次交易构成上市公司重大资产重组。

　　龙滩公司注册资本为48.60亿元，主营投资、建设、运营、管理公司开发的水电项目；水电厂检修；国内贸易；水利水电工程咨询服务；水产养殖业；房地产开发经营等。

　　龙滩公司2010年、2011年及2012年发电量分别为114.74亿千瓦时、91.68亿千瓦时和110.52亿千瓦时；实现营业收入分别为29.93亿元、23.88亿元和28.78亿元；对应的净利润分别为7.49亿元、5135.07万元、3.36亿元。

　　公司指出，交易完成后，公司已投产的总装机容量将由交易前的504.3万千瓦（其中水电352.7万千瓦）增加至994.3万千瓦（其中水电842.7万千瓦），增加比例约为97%；权益装机容量由交易前的386.5万千瓦（其中水电257.1万千瓦）增加至803.0万千瓦（其中水电673.6万千瓦），增加比例约为108%。

　　公司称，龙滩公司注入后，将有助于提高公司的装机容量，扩大公司市场份额，提高公司的盈利能力和核心竞争力；本次交易有利于公司迅速扩大水电主营业务规模，全面提升盈利能力和抗风险能力，实现规模与业绩的同步增长。

　　桂冠电力2012年12月21日起停牌，停牌前报收3.98元，上涨6.70%。