华能逆市上涨 高盛续评买入

电力18讯：    华能国际电力股份今日逆市上涨，现上涨1.36%至7.45港元，暂成交553万股。高盛评级维持「买入」，目标价降至7.7元，较市价溢价3.4%。

　　华能预计2012年度纯利将按年增长最少340%至55.79亿元人民币(下同)。高盛表示，这将较该行早前预期的55.96亿元低7%，亦意味着华能于去年第四季的纯利按季下跌了30%；估计主因其折旧的撇账比预期大。

　　该行不认为以上的一次性开支将影响今年对业务的前景，并维持单位煤炭成本按年下降5%，以及同厂设备利用率上升1%的预测，削减2012-14年每股盈测平均6%。

　　该行相信煤炭价格持续低企和足够现金流将成为华能股价主要动力，组合利润较低同时将减少有关部门下调电价风险。