龙源电力连升后回探 花旗重申买入

电力18讯：    龙源电力连升后今日见回探，现跌0.95%至5.24港元，暂成交169万股。花旗重申「买入」评级，目标价为5.6元，比市价溢价7%。

　　花旗发表研究报告指，龙源电力的风力发电场11月份的使用率按年增10%，总使用时数为191小时，令首11个月的使用率的按年跌幅收窄至2%，此外在发行永久债券后，令增发H股时更有弹性。

　　花旗指，龙源电力于上周发行总值4亿美元的永久债券，令母公司的负债减少，发债措施令龙源电力增发H股的计划有更大的时间弹性，增发H股的规模为8.13亿股，为目前股份总数的三成，据悉集团打算每股定价于5元，发新股的限期为2013年7月2日。

　　花旗亦指，龙源电力首9月的清洁发展机制(CDM)收入按年增12%至6.13亿元人民币(下同)，全年目标为8-9亿元，随着京都议定书在年底届满，假设集团2013年完全没有 CDM 收入，明年的每股盈利预测将会下调7%。