国家电网公司2012年第二期100亿元企业债券成功发行

电力18讯：    11月19日，国家电网公司2012年第二期100亿元企业债券通过银行间市场债券发行系统成功招标发行。本期债券为无担保固定利率债券，其中7年期发行金额50亿元，招标利率区间为4.15%～5.15%，认购倍率为2.9倍，中标利率4.8%；10年期发行金额50亿元，招标利率区间为4.40%～5.40%，认购倍率为4.1倍，中标利率5.0%。两个品种平均利率比目前同期限银行贷款基准利率低1.65个百分点，存续期内可为公司节约利息支出13.88亿元。

　　近期宏观政策面相对稳定，但债券市场总体供需形势偏紧，发债难度明显增加：年底前债券集中发行，给各发行主体和承销机构带来巨大压力；中长期债券的主要投资者大型保险公司可配置资金减少；临近年底，大部分机构投资者基本完成年度投资计划，年末债券配置意愿降低。

　　面对比较严峻的发债形势，公司总部财务部认真总结以往的发债经验，加强市场调研，科学设计发行期限，合理确定利率区间，抢抓发行时机，在拿到国家发改委债券发行批文后，迅速完成发行公告、招标备案等准备工作。组织开展了公司发债以来规模最大、范围最广的发行路演推介活动，分别在北京、上海、深圳、广州等地对保险机构、商业银行、基金公司、农村信用社等主要机构投资者进行一对一路演宣传推介，最大限度动员挖掘投资潜力，在1个小时的投标时间里，有效申购总量349.85亿元，总认购倍率3.5倍。

　　本期企业债券成功发行后，公司年内已发行各类债券1250亿元，加权平均利率4.34%，比银行同期限贷款基准利率低2个百分点，年可节约利息支出25亿元。