吉电股份拟募资近18亿 中电投将按占比认购

电力18讯：    停牌一周的吉电股份，今日将融资方案公之于众。

    吉电股份披露非公开发行股票预案，拟向包括实际控制人在内不超过10名投资者发行股股份，发行数量上限6.21亿股，募集资金不超过17.84亿元，用于松花江热电新建背压机组项目和补充流动资金。

    预案显示，本次发行底价为2.87元/股，较公司停牌前收盘价3.24元折让11.5%。值得一提的是，实际控制人中国电力投资集团公司（中电投）承诺，中电投及其全资子公司将按不低于实际控股比例参与认购；目前中电投通过吉林省能源交通总公司持股25.58%，其全资子公司中国电能成套设备有限公司持股1.14%，合计26.72%。

    根据公告，募集资金中12.48亿元用于松花江新建背压机项目，项目热网将与原有一、二期联网运行，一可以利用原有热网的剩余供热能力；二为将来统一调节，互为备用，提高了整体供热的经济性和可靠性。据预计，项目工程设计将新增工业供汽622.5 t/h，占供热总量的95.8%，同时可新增采暖供热面积120 万平方米。项目预计明年8 月全部建成投产，投资融资内部收益率（税后）11.97%。

    此外，不断高涨的资产负债率及财务成本，也是此次公司募集资金的重要意图，公司拟使用募集资金5.35亿元用于补充流动资金。

    据了解，由于燃料价格的高涨和生产规模的扩张，吉电股份的资产负债率由2009 年末的73.65%攀升到2011年9月30日的82.54%（合并报表口径），超过发电企业80%的预警点。数据还显示，截至去年9 月30 日，公司长期借款余额为86.98 亿元，短期借款余额8.24 亿元，2009 年末至2011 年三季度末，公司财务费用净额分别为0.41 亿元、1.07亿元、2.7 亿元。如此次定增顺利完成，公司的资产负债率将下降至74.43%，对公司的资产结构有较大改善。