电力设备行业可率先突围

电力18讯：    记者：崔越男

　　“超预期以及确定性的投资计划，使电力设备上市公司近日持续走强。”东方证券电力设备行业分析师邹慧在评价国家电网公司扩大内需措施时说。他认为，政府及供电企业一系列加大电力行业投资力度、刺激内需的积极政策，无疑是对电力设备行业的实质性利好。

　　电力设备制造业大体包括发电设备行业、输变电一次设备行业(变压器、电力开关、电线电缆)、二次设备行业(继电器、继电保护装置、电气自动化设备)、电力环保行业（除尘器和烟气脱硫设备）四个子行业。电力设备行业的发展依托电力工业的发展，电力投资的规模和方向直接影响电力设备行业的发展。

　　输配电设备行业受益明显

　　根据国务院关于进一步加快城市电网改造和农村电网完善工作的明确要求，国家电网公司已编制完成2009～2010年城网、农网建设与改造投资计划，拟投资4000亿元用于城市电网改造、2500亿元用于农村电网改造。

　　此次国家电网公司经营区域内城网、农网建设与改造的重点包括，强化城市电网主网架，加快中低压城市配电网的更新改造，提高供电可靠性；治理重要客户的供电隐患，提高电网经济运行水平；贯彻国家“上大压小、节能减排”总体部署，加快小火电机组关停地区配套电网建设；实施“新农村、新电力、新服务”农电发展战略，加快推进新农村电气化建设等。

　　2008年11月14日，国家电网公司在扩大内需项目合同签字仪式上，与10家设备厂商签订了订货合同，其中包括许继电气、特变电工等设备供应商。截至签字仪式当日，国家电网公司已完成2008年扩大内需城农网建设与改造项目的设备采购金额合计71.1亿元。其中，城网建设与改造项目的设备采购金额41.9亿元，农网建设与改造项目的设备采购金额29.2亿元。

　　城网改造和农网完善，将直接惠及220千伏及以下的输配电一次设备和二次设备制造厂商，包括变压器、隔离开关、电线电缆、电杆铁塔以及电表制造企业等。

　　“国家扩大内需政策至少能从五个方面促进国内电力设备行业发展：一是电网改造已经启动；二是电气化铁路高速发展；三是节能电器前景越发看好；四是农村电器市场需求旺盛；五是随着输配电和工控电器社会保有量的增加，其维修量也肯定增加。”德力西集团有限公司总裁胡成中表示。

　　“在国家电网公司未来三年的投资计划中，跨区联网工程与大型电站送出工程仍然是发展重点。市场对于500千伏以上电压等级的输变电设备需求仍然旺盛。”谈到高压设备的未来发展，国泰君安证券研究所行业公司部副经理王稹充满信心。

　　特高压电网建设所需的交流1000千伏和直流±800千伏电压等级的变压器、电抗器及开关等关键设备将进入需求高峰期，特变电工、天威保变、平高电气等行业龙头企业将从中受益。

　　可以说，此次国家加大电网投资力度，加快城网、农网改造完善及推进节能减排的一系列举措，不仅会使输变电一次设备和二次设备行业全面受益，同时也将带动整个行业的产品结构调整，促进产业升级。

　　电力设备行业应依托电力工业

　　实现可持续发展

　　从各国经验看，作为经济的基础行业，电力行业投资与同期电力需求相比，一般要保持略微富余的状态。中国也不例外。

　　中国摆脱缺电局面不过几年时间，尽管目前电力需求下滑，但若停止增加电力投资，一旦经济复苏，可能再次出现电力不足的情况。如不新增电力建设项目，那么现有新建和在建的电力装机容量两年内就可能被完全消化，因此当前还需要在结构调整的基础上，保持适度的电力投资。电力行业投资的适度先行则直接保证了电力设备行业的持续发展。

　　分析人士普遍认为，国家电网公司和南方电网公司公布的电网投资计划超出市场预期。国家电网公司未来3年的投资总额从之前约8400亿元提升至逾万亿元，南方电网公司2009年投资额从600亿元提升至900亿元。

　　“今后电网规划还会根据经济环境等因素进行一定滚动调整，但此次电网增加投资对于电力设备行业的巨大拉动作用仍然是毋庸置疑的。”王稹告诉记者。

　　值得注意的是，一些电力设备制造企业因扩大内需政策而获得大量订单的同时，也面临产能有限的问题。如果目前的电力设备制造企业的制造能力难以满足电网企业的需要，那么工程质量和工期进度势必受到影响。

　　在供小于求的市场环境下，电力设备价格上涨、交货延迟和质量下降等一系列问题会不会出现？这成为电力设备制造企业必须认真思考的问题，更成为电网企业必须防范的问题。