电网设备获160亿大单 这些股票是大赢家

电力18讯：    南方都市报


主要电力设备公司盈利预测

电源电网投资比例

　　4万亿的投资规模正在紧锣密鼓落实，11月14日国家电网公司表示今年年内将投资120亿采购电网设备，此前南方电网已经宣布年内新增40.5亿投资，到年底两大电网的总投资规模就将达到160.5亿。

　　又有更令人振奋的消息传出：国家电网将上调未来2-3年的投资计划达到1万亿元。虽然这一计划还需要主管部门通过，不过国信证券认为，由于我国目前电网建设仍有必要加强，再考虑电网投资对当前宏观经济的拉动作用，投资计划很有可能通过。按“十一五”发展规划，国家电网2009和2010年将完成投资5500亿，上调之后新增的投资额达到4500亿，给投资拉动的电气行业打了一剂强心针。

　　电力设备板块领涨

　　昨日，电力设备板块呈全线飙升行情，近10只个股涨停，另10只股涨幅在9％以上。昨日收盘价格为2.28元的东北电气（000585行情,爱股,主力动向）涨幅高达10.14％，处于行业涨幅第一。此外，自仪股份（600848行情,爱股,主力动向）和长城电工（600192行情,爱股,主力动向）等低价股均出现涨停。

　　回顾昨日的行情，智多赢投资分析师余凯认为，处于龙头的天威保变（600550行情,爱股,主力动向）、置信电气（600517行情,爱股,主力动向）等可以持续看好。昨日，上述两股均涨停。余凯指出，由于近期，游资的短期炒作因素比较强，所以从风险偏好的因素出发，一些低价股的风险更低，也更活跃。但余凯仍然坚持看好天威保变，他认为公司是变压器行业龙头，并且投资多晶硅、太阳能等新能源领域。“虽然目前来看，股价稍高，但是从此次投资的持续效果来看，公司的股价也得到支撑。”余凯说。

　　电力设备最高被拉动25％

　　首个受惠的当然是电力设备制造业，据东方证券分析师邹慧介绍，电网投资中设备投资占到40％左右的比重，1万亿的投资规模很可能拉动这一行业15％-25％的利润空间，电力设备行业的景气可期。市场反应迅速，电力设备板块的股票近日涨势喜人。不过国信证券提醒道，虽然短期促进股价上涨，但2008年新增的160亿投资，拉动效应对今年业绩影响不大，最快也要在明年一季度体现出来。

　　虽然全行业都会从投资计划中受益，但邹慧认为，计划中用于高压输电网络的投资占据了近50％的比重，提供相应设备的企业都具有一定垄断性，市场竞争压力不大，表现值得看好，比如特变电工（600089行情,爱股,主力动向）、平高电气（600312行情,爱股,主力动向）值得多加关注。国信证券则认为细分行业龙头及已经扩充产能的公司将是最大赢家。

　　申银万国在报告中指出，具体受益的上市公司依次是置信电气、思源电气（002028行情,爱股,主力动向）、国电南瑞（600406行情,爱股,主力动向）、奥特迅（002227行情,爱股,主力动向）、平高电气等等。从昨日的股价来看，这些股票都表现突出。申万在报告中从估值的角度出发，依次推荐置信电气、奥特迅和思源电气，并建议关注其他电网类上市公司交易性投资机会。

　　齐鲁证券分析师冯超指出，从上市公司角度而言，特变电工、天威保变、国电南瑞等龙头企业将明显受益。特变电工在本次招标过程中，已经获得了2500万元的合同，在行业内处于无可争议的龙头地位，且公司股价进入合理区域，并预计公司今年将实现每股0.86元的收益。

　　钢铁板块中最大受益者将是武钢

　　1万亿投资最后将具体化为26万公里的输电线路，按照国家电网提供的数据，以500千伏工程为例，每百公里线路耗钢0.5万吨、铝材0.2万吨、水泥0.7万立方米。广发证券钢铁行业分析师刘保瑶解释道，电网投资对钢材的拉动作用体现在变压器和电机上，所需的是以冷、热轧硅钢和结构钢为主的钢材，后者门槛较低，众多企业都可以从中得益，至于冷轧钢属尖端产品，国内能够生产的主要是武钢，还有宝钢、鞍钢、泰钢能少量生产，所以最大受益者将是武钢。

　　其它相关行业相比之下并不是非常兴奋，广发证券建材行业分析师谢永元依此算了一笔账，这1万亿元的蛋糕分到水泥行业的约有3000万吨，拉动水泥行业的增长不过是约每年0.7％.而有色金属市场正处于低谷，西南证券分析师兰可认为就算国家电网增加的投资，对铝材行业的总需求来说拉动作用不会很明显。

　　虽然电网投资对电力行业直接影响不大，但是，受政策的间接传导效应影响，昨日，电力板块上涨也比较明显，鲁能泰山（000720行情,爱股,主力动向）、漳泽电力（000767行情,爱股,主力动向）等个股表现突出。分析师表示，一些参与核