上海电气下月“替换”上电股份

电力18讯：    王进       中国证券报

    上电股份（600627）预计于11月26日摘牌，而上海电气预计12月上旬股票可以上市。在昨天的“上海电气首次公开发行A股暨换股吸收合并上电股份”投资者交流会上，上海电气集团股份有限公司董事长徐建国透露。

　　据上海电气和上电股份公告，上海电气为此次换股吸收合并公开发行A股股票61603.84万股，发行价格为每股4.78元，上电股份换股价格为每股28.05元。

　　合并的两大原因

　　徐建国表示，此次上海电气登陆A股之所以采用“合并上电股份”的方式，主要是基于两大原因：实现公司集中统一管理，强化协同效应，提高运行效率和长期盈利能力；搭建新的资本运作平台，为公司做强做大拓宽融资渠道。

　　针对“公司上市以后会不会择机增发”的提问，徐建国表示，将会根据公司的实际发展，结合对资金的需求状况来考虑再融资及融资方式问题。

　　上市保荐人王开国表示，截至2008年6月30日，上海电气净资产198.67亿元，发行新股以后，公司总股本125.08亿股，折合每股净资产约为1.6元。

　　由于上海电气集团总公司旗下还有上海机电、自仪股份、中纺机等数家上市公司，因此对上海电气整合上电股份后有无继续整合其余关联企业的计划，投资者均表关注。身兼上海电气总公司董事长的徐建国对此表示，这要根据公司发展战略实施情况以及经济金融环境来定。

　　此外，上海电气董事兼总裁黄迪南表示，关于上海电气会否藉金融风暴于海外或内地进行收购的事宜，公司一直在密切关注，不排除在合适的机会时做这个事。

　　1800亿元订单在手

　　徐建国昨天认为，换股以后上海电气的业务架构将更精简，有效提高管理效率。在现阶段的金融危机下，集团主要是进一步整合业务，加强现金管理，确保业务继续健康发展。他进一步透露，目前上海电气主要业务订单已超过1800亿元人民币，相等于超过三年的销售。原材料价格的波动预计对2008年毛利率影响有限，尤其钢材近期跌价，对公司未来利润影响是正面的。

　　据徐建国介绍，目前上海电气主要业务分五大核心业务板块：电力设备板块、机电一体化板块、重工设备板块、交通设备板块和环保系统板块。此外，还从事财务公司金融业务和公司核心业务板块的研发、设计业务。虽然面临全球金融风波对投资收益的影响，但上海电气执行董事兼财务总监俞银贵表示，由于公司投资都是围绕国家的重点项目，比如核电、风电、轨道交通设备、大型锻压件等，投资周期长，长期回报比较好，明年投资收益将超过10％。