许继集团“苛刻”开出转让价码

电力18讯：    作者：陆洲

　　意向受让方或其实际控制人是国内著名企业，拥有的资产应不少于100亿人民币；受让股权后，提供全方位的金融服务和不少于人民币40亿元的长期资金支持；继续建设许继集团的“一城三基地”以及经批准的规划重点项目。

　　为了引进战略投资者，解决长期困扰的资金瓶颈问题，输变电设备龙头企业许继电气（000400）的控股股东许继集团有限公司100%股权正以人民币8亿元的价格在许昌亚太产权交易中心公开挂牌转让。有媒体透露称，包括中国平安、中国人寿、航天科工在内的三家企业都欲入主这家国内领先的电力设备制造商。

　　集团净资产6.2亿元

　　从去年9月停牌至今，经历两次短暂的复牌，许继电气引进战略投资者之路似乎走得并不顺利。与同行天威保变（600550）相比，后者与中国兵器装备集团公司的重组完美得几乎像一场精心设计的大戏。在经过媒体热闹的猜测与公司的反复澄清之后，许继集团的股权挂牌转让终于公开亮相了。

　　公告显示，许继集团目前注册资本为28,615.80万元，其中许昌市政府出资18,615.80万元，持有许继集团65%的股权；许继集团工会委员会出资10,000.00万元，持有许继集团35%的股权。

　　此次转让标的即为许昌市人民政府和许继集团工会委员会持有的许继集团100%股权。其中，不包含许继集团的铁矿资产、剥离的非经营性资产以及许继集团经国务院国资委批准已无偿划转给许昌市开发投资公司的许继电气0.3%的国有股份。

　　经审计评估，以2007年9月30日为基准日，许继集团总资产（不包括铁矿、剥离的非经营性资产）为460,539.37万元，总负债为398,004.35万元，净资产为62,535.02万元。

　　建设“一城三基地”

　　对于“新东家”的要求，许继集团公告的字里行间透露着警惕与小心，与经历过类似重大重组的公司相比，许继更显出谨慎与周密，甚至还有些苛刻。

　　公告称，意向受让方或其实际控制人是国内著名企业(但不包括私募投资机构以及外商控股的外商投资企业)；意向受让方设立五年以上，最近三年连续盈利且无重大违法违规行为。

　　同时，意向受让方具有良好的财务状况和支付能力，意向受让方或实际控制人拥有的资产应不少于100亿人民币。

　　许继集团要求，意向受让方须承诺，在受让许继集团股权后，对集团的未来发展提供全方位的金融服务和不少于人民币40亿元的长期资金支持。继续建设许继集团的“一城三基地”以及经批准的规划重点项目，并承诺在《股权转让协议》签订后60个工作日内提供不低于上述资金总额50%的发展支持资金，余款在一年内提供。

　　记者了解到，所谓许昌市“一城三基地”规划中的“城”，就是以许继集团为依托，建设以电气产品的研发、制造为支柱的中国高科技电气城。

　　同时，意向受让方的实际控制人还须具有一流的公司治理能力，具有促进许继集团持续发展和改善法人治理结构的能力，并在受让股权后完善许继集团公司治理结构和激励机制。意向受让方应书面提出符合许继集团发展方向的三至五年发展规划，并经论证可行；支持许继集团内部优良的输变电制造单位整体进入许继电气。

　　另外，意向受让方在提出受让意向前未投资或经营任何其他直接或间接与许继集团电力设备产品相竞争的经济实体，并且承诺受让股权后也不从事上述行为。意向受让方还须承诺，在受让股权之后，继续使用和发展“许继”品牌；保持许继集团管理团队的基本稳定，妥善安置职工，不损害职工权益，保持职工队伍的总体稳定；许继集团的办公、工商登记注册地及主要生产经营场所仍保留在河南省许昌市。

　　公告还表示，65%国有股权和35%法人股权为同一挂牌项目，转让方不接受意向受让方对65%国有股权或35%法人股权提出单独受让意向，且意向受让方应为单一主体，转让方不接受联合体提出受让意向。