建投能源定向增发6亿股 每股收益增厚近一倍

电力18讯：    本报记者 张 歆

　　建投能源（000600）今日披露了非公开发行6亿股股份的相关报告，报告显示，完成定向增发后，建投能源每股收益将增厚97.77%。同时，此次非公开发行也将拉开建投能源大股东河北省建设投资公司资产整合以及部分核心资产上市的大幕。

　　建投能源有关人士表示，为提高核心竞争能力与可持续发展能力，解决潜在的同业竞争问题，公司向河北省建设投资公司、华能国际(8.08,-0.18,-2.18%)电力开发公司、中国人寿(32.88,-0.19,-0.57%)资产管理有限公司、博时基金管理有限公司-全国社保基金五零一组合、泰康人寿保险股份有限公司等5家机构非公开发行6亿股新股。发行价格为3.76元／股，相当于定价基准日(即2006年4月5日)前20个交易日股票收盘价算术平均值的108%。其中，向关联方河北建投发行3.33亿股，其余部分向其他机构投资者发行。

　　本次发行募集的资金共计22.56亿元，主要用于收购河北建投持有的河北南网发电企业股权。包括河北西柏坡第二发电有限责任公司51%的股权及增资、邢台国泰发电有限责任公司50.32%的股权及增资、衡水恒兴发电有限责任公司35%的股权、河北衡丰发电有限责任公司35%的股权、河北邯峰发电有限责任公司20%的股权。发行前，建投能源控股股东河北建投持有公司59.20%股权；本次发行完成后，河北建投持有公司56.53%股权。

　　业内专家指出，目前，建投能源的主业为发电。从发电行业的特点和公司进一步发展的需要来看，公司目前所具有的规模尚不具备持续发展与扩张的能力。因此，为了进一步提高公司质量，特别是提高可持续发展的能力，提高在未来市场竞争中的优势，公司需要在重组后，加快新项目建设和收购电力资产步伐。在我国，发电企业提升竞争优势主要通过建设新机组的自生式扩张和通过收购机组的外延式扩张两种方式来实现。受建厂条件等因素影响，发电项目具有资源稀缺性。公司大股东河北建投在河北南网和京津唐电网拥有丰富优质的拟建和已投产电力项目，项目回报丰厚并有巨大增长潜力，为公司实现上述目标提供了条件。

　　定向增发后，该公司将用募集资金购买西二公司等5家公司的股权，公司的主业仍为发电，酒店商贸业务所占比重进一步下降，仅占约2%。公司拥有发电装机权益容量达232万千瓦，增长约222%，在河北南网的市场份额约为15.7%，居第一位。公司的全部机组包括10台30万千瓦等级的机组和4台60万千瓦等级的机组，符合国家发展大容量机组的产业政策。

　　本次发行完成后，建投能源的净资产、总资产的规模大幅增加，按照2006年9月30日口径比较，公司净资产、总资产分别增长493.57%、267.68%。此外，按2006年1-9月口径，发行完成后建投能源净资产收益率从原来的9.68%上升到11.62%，升幅为20%，表明本次拟购买资产的盈利能力强于上市公司原有资产，本次发行有利于增强公司的盈利能力；2006年1-9月，建投能源的每股收益为0.179元，同期备考每股收益为0.354元，每股收益增厚97.77%，表明本次发行有利于提高每股收益，有利于公司股东的利益。

　　根据《上市公司证券发行管理办法》等法律法规，建投能源控股股东河北建投所认购的股份在本次发行结束之日起三十六个月内不得转让，其他境内机构投资者所认购的股份在本次发行结束之日起十二个月内不得转让。