中国重点产业供需形势预测　煤炭需求增长将低于GDP增速

电力18讯：    □2005年国内煤炭需求为190735万吨，上半年需求增速大于下半年。二季度以后，煤炭生产供给能力进一步提高，供需紧张形势将有所缓解。受此影响，煤价将高位运行，但继续上涨空间不大。
　　□二季度以后，全社会电力需求增速将进一步放缓。发电能力快速增长，使得2005年电力供需紧张形势较2003、2004年有所缓和。电煤运输问题和价格波动是影响今年电力供给的两大不稳定因素。
　　需求增速放缓，煤炭消费进一步集中
　　根据国务院发展研究中心完成的“中国煤炭需求(国内)预测模型”的分析，2005年国内煤炭需求为190735万吨，同比增加13466万吨，增长7.6％。国内煤炭需求在经历了2003、2004年的高速增长之后，在2005年增速有所减缓。
　　从月度国内用煤量看(见图1)，8、11、12月份为用煤需求高峰，分别为16192、16913、18124万吨。从季度上看，四季度是用煤需求高峰，用煤需求为51436万吨，其次是三季度，用煤需求为48066万吨。下半年用煤量要明显高于上半年，但上半年的增速更快，需求压力更大。
　　与2005年GDP预期增速8％相比，今年国内煤炭需求增长将首次低于GDP增速。国内煤炭需求增速放缓的原因主要在于宏观调控影响下的经济增速放缓，另外，一些行业如交通运输、建筑和居民生活等用煤的逐渐减少，以及煤炭利用效率的不断提高，也在一定程度上减缓了煤炭需求增速。
　　预测分析显示，2005年煤炭消费进一步集中，电力、钢铁、石油加工、水泥、化学原料五大行业用煤比重将达到78.8％(见图2)，其中电力(火电)用煤比重将首次超过50％，增长贡献达到64.5％(见图3)。我国煤炭的消费越来越来集中于向二次能源电力的转化，有助于提高能源利用效率。
　　煤炭、焦炭的出口继续实行配额管理。2005年煤炭出口配额为8000万吨，焦炭为1400万吨，在当前旺盛的国际需求及高涨的价格推动下，预计出口可能仍会超出该配额。而进口需求也同样旺盛，预计2005年进口煤炭将在1500－2000万吨之间。
　　综合国内需求和进出口的预测结果，预计2005年我国煤炭的表观消费量(表观消费量=国内煤炭需求＋煤炭出口量＋焦炭出口折合量－煤炭进口量)将达到199335万吨，同比增长7.4％，略低于国内煤炭需求增长水平。
　　煤炭生产、供给能力进一步提高，供需紧张形势将有所缓解
　　从煤炭生产看，2003年煤炭产量达16.67亿吨，2004年则超过19亿吨，基本能满足需求。但应看到，目前煤炭企业多是超能力生产，尤其是国有重点煤矿，在前几年建设投资匮乏的影响下凸现产能不足。由于国有煤矿产量增长有限，在快速增长的煤炭需求拉动下，大批曾被关闭的乡镇小煤矿重新投入生产，在平衡当前煤炭供需的过程中发挥了重要的作用，同时也导致煤炭行业的产业组织结构出现逆向变化。由图4、图5可以看到，乡镇小煤矿的产量比重已超过1/3强，而增长贡献更是接近60％。2005年煤炭需求接近20亿吨，需增加产量1亿吨。从2004年规模企业的产量情况看，下半年的月度产量要比上半年平均高1500万吨，随着煤矿建设改造的加快，这种增长走势有望在2005年重现，预计2005年全年煤炭产量将超过20亿吨，总体上能够满足需求。
　　分季度看，一季度乡镇煤矿往往受春节影响，开工不足(见图4)，供需状况相对紧张，也是大量消耗库存的阶段，进入二季度后，各类煤矿均大量投入生产，紧张形势将有所缓解。
　　2004年煤炭产量已大于消费量，但煤炭供应紧张的局面依然难于明显改善，运力不足仍是煤炭产业链的瓶颈所在。不过，2005年大秦、侯月线的改造完成将增加运力1亿吨，全年铁路运煤将超过11亿吨，增长10％以上，高于煤炭需求增幅；同时秦皇岛等港口的扩容改造将使得水路运煤继续保持快速增长，在煤炭出口保持平稳的情况下，内贸水路运煤量大幅增加，预计将超过3亿吨，增幅达20％，将进一步缓解煤炭供应紧张状况。
　　煤炭供应的季节性和区域性差别依然明显。一季度煤炭产量不足，水运能力有限，又加之正逢春运，供应形势严峻，二季度后才会有所改善，三、四季度用煤高峰期间仍需抢运。运煤能力的提高，受益的多是北方及东部沿海、沿江地区，南方省市煤炭供应依然紧张，仍需大量进口来抵消国内运输的不足。
　　煤价高位运行，继续上涨空间不大
　　2005年“煤炭订货会”更名为“全国重点煤炭产运需衔接会议”，更多地体现和发挥了市场配置资源的基础作用，订货量以及煤炭价格较2004年均有显著提高，煤炭总合同量达9.14亿吨，其中电煤4.22亿吨，而价格较2004年9月份平均提高了40多元，较2004年订货会价格更是提高100元之上。2004年煤价的一路走高，来源于市场内在力量的驱动，2005年煤炭供需形势将有所缓和，加之订货量的大幅增加，将有助于稳定目前已相当高的煤炭出厂价格，但继续上涨的空间不大，部分时期可能会因供需状况而有所波动。电煤与商品煤价格”双轨制”矛盾依然突出，将增大电煤供应的不确定性。
　　由于运力的提高，下游煤炭市场压力降低，市场煤炭价格将趋于平稳，但仍然要受到