神华集团香港招股今年全球最大IPO

电力18讯：    昨日，神华集团为H股上市开展路演，初步敲定的招股价范围为每股7.25～9.25港元，发行约30亿股，融资额28亿～36亿美元(约218.4亿～280.8亿港元)。这是继中国人寿（2628，HK）2003年底在港融资34亿美元以来，规模最大的一次招股活动。也是今年以来，全球股市最大的一个IPO（新股首发上市）项目。
　　据了解，神华集团公开招股期为6月2日至7日，8日确定最终发行价，15日在香港联交所挂牌上市交易。
　　神华集团发H股的保荐人包括中金、美林及德意志银行，承销团包括野村证券、荷银、摩根大通、雷曼兄弟及摩根士丹利。

　　块头大

　　神华集团成立于1995年10月，是经国务院批准组建的国有独资企业，亦是中央直辖的53户国有重要骨干企业之一。该集团主要以开发能源为主业，集煤矿、电厂、铁路、港口、航运为一体，总资产超过1026亿元，是我国目前最大的煤炭企业。

　　质地好

　　受煤炭价格大幅上涨的推动，公司2004年度的净利润飙升至89.4亿元，相比2003年和2002年的净利润分别为29亿元和16亿元，增长幅度高达300%；今年收入预计高达510亿元。

　　股价高

　　与已上市的煤炭企业比较，神华招股的市盈率目前初步定为10-12倍，相比同是香港H股上市的兖州煤业（1171）显得稍贵一些。兖州煤业的动态市盈率为9.8倍。由于最近香港市场比较低迷，投资者是否有足够的热情去认购神华，有待于进一步观察。

　　财神捧

　　神华集团是我国最大的煤炭生产商，香港地区多名富豪，包括恒基地产(0012.HK)主席李兆基、新世界发展(0017.HK)主席郑裕彤、中信泰富(0267.HK)主席荣智健和嘉里建设(0683.HK)的大股东郭鹤年，均对神华集团颇感兴趣。有市场消息称，以上四人将分别斥资1亿美元认购神华股份。

    刘刚