30亿中国华电企业债发行方案近期有望出炉

电力18讯：    消息人士周一对路透表示,规模30亿元人民币的2004年中国华电集团公司企业债券在发行方案几经变更後,近期有望出炉,其创新之处在于固息债与浮息债可以互相转换,以此弥补投资人因利率变化可能产生的投资损失.

　　消息人士指出,本期债券期限10年,包括15亿元的固定利率债券和15亿元浮动利率债券.其中固息债票面年利率为4.98%,浮息债基本利差由此前的210个BP(基点)升至230个BP.该债券采用单利按年计息,逾期不另计利息.

　　该位人士指出,目前华电债券的发行材料已上报相关部门,待央行、发改委等部门汇签後即可发行.主承销商为国家开发银行和中信证券.债券担保人为国家开发银行.债券评级为AAA.

　　他提到,该期债券按面值平价发行,发行期限为10个工作日,发行期结束後将申请在上海证券交易所上市交易.发债所募资金主要用于西电东送及兴建几个水电项目.

　　**固息债与浮息债转换创新意**

　　另据一位从事债券承销的人士指出,根据华电债券的发行计划,在保证发行总额不变的前提下,发行人和主承销商有权根据投资者需求情况,调配该期债券两个品种发行量(双向回拨机制).投资者有权利选择在债券第三次付息後,将持有的全部或部分固息债或浮息债按1:1的比例相互调换.投资者必须在调换申请受理期限内行使选择权,且选择权只能行使一次.

　　业内人士指出,在目前债券市场低迷的状态下,如果华电债券的创新之举能够获得市场认同,将会为後续的企业债提供良好的示范作用,如鞍钢集团10亿元债券,亦选择了固息与浮息互换的方式.

　　中国华电集团公司是在原国家电力公司部分企事业单位基础上组建的国有企业,成立于2002年,注册资本120亿元,2003年底总资产达到890亿元.集团公司主要从事电源及与电力相关产业的开发、投资、建设、经营和管理,组织电力(热力)生产和销售.

　　中国华电目前运行及在建可控发电装机容量3,822.6万千瓦,其中火电占74.5%,水电占25.5%.根据公司发展规划,2010年公司运行和在建总装机将达到6,000万千瓦以上,2020年将达到1亿千瓦以上.集团现控股华电国际电力股份有限公司<1071.HK>、华电能源股份有限公司<600726.SS>、国电南京自动化股份有限公司<600268.SS>等上市公司。