上海电气向全球抛绣球

电力18讯：    本报记者 黄梅 付原

　　“项目编号04000001；项目名称上海电气。”昨日上午，上海电气集团董事长王成明登陆上海联合产权交易所网站，发布上海电气集团改制重组，向来自国外和国内的企业发出邀请，涉及电气集团核心的65亿元净资产。
  
　　电气集团董事长王成明表示，多元化改造将使集团国有资本由绝对控股转为相对控股，形成国有资本与国际资本、民间资本及其他各类资本联合的局面，共同推进我国现代装备制造业的发展。到2005年，集团销售收入将达到450亿元以上，2010年达到1000亿元，成为全国第一、世界领先的现代装备制造业国际化大集团。

　　这是上海国有企业集团中率先实施的大规模、高层面所有制改造，标志着上海大型国有企业改制重组、发展混合所有制经济有了实质性启动。也是上海优化国资布局，实现上海装备制造业大力发展的重要举措。

　　国资不再一股独大

　　上海电气（集团）总公司总裁黄迪南在签约仪式上说，集团公司的“四大核心产业”即电站及输配电、机电一体化、交通运输和环保等四项装备制造及下属的17家子公司为今后的发展战略。集团以这部分产业所拥有的65亿元净资产出资。重组的具体步骤分两步走，一是引入境内投资者，成立内资有限公司；第二是引入境外投资者，创造条件在H股上市。副总裁韩国璋也表示，上海电气集团以后不会“一股独大”，而只是相对控股。新公司预计在今年一季度成立。

　　上海电气财务总监徐伟认为，新公司第一步将考虑国有控股，大约45%左右；等到最后上市后，按照市场化运作，应该是国有相对控股。目前境外投资者对我们相当看好。

　　上海电气境内财务顾问国泰君安的施继军认为，上海电气的资产在联交所挂牌之后，65亿净资产不会“缩水”。因为这一部分资产将吸引来自全球和全国的资金加入。而这一部分将不会“卖掉”，只是作为吸引国际资本的一个“引子”。所以，最终这一部分优质资产将获得全新增值。上海电气境外财务顾问瑞士信贷第一波士顿投资银行工业部董事苏琪表示，以后在上海电气的股份结构中，可能会出现一群股比不超过20%的小股东，上海电气目前“绝对控股”的地位肯定会发生改变。苏琪估计，上海电气重组以后在集团中控股不会超过40%。

　　剥离非核心资产

　　上海电气的改制重组采用与国际接轨的市场化动作的方式进行。韩国璋表示，此次最大的动作是集团层面、控股公司层面的改革。由此，使控股公司的层面改造成综合所有制的、多元体制的股份有限公司。

　　至于余下的资产，韩国璋表示，经过集团核心产业相关业务整合后，将分成三个方面：其一，经过整合，由新的上市公司收购；其二，同核心产业关联度不大的资产，则通过市场运作，有效、有序地进行产权转让；其三，一部分企业放到市场上去，成为市场主体，而市场运作方式将在其中发挥重要作用。

　　显然，在改制过程中，主辅分离是上海电气集团一个战略性的考量。而这点，早在2003年就已经写入上海电气集团的工作方略，提前打下铺垫了―――对资产规模相对较小、职工人数相对较少、非集团重点发展的三级以下企业，通过改制、转制、属地等形式，加快小企业的退出。

　　对于新公司上市后，财务总监徐伟表示，处置方案还在制订中。“对于不良资产等，我们会严格按照国务院有关规定来规范运作。”

　　门当户对为选择标准

　　事实上，去年以来，上海电气集团的国有资产改制的风声刚刚传出，就引起了海内外众多投资者的极大关注。韩国璋强调，上海电气集团在选择投资方、合作方时，尤其是民营企业，有一条原则不可忽视，那就是“门当户对”。

　　显然，能进入上海电气集团视野的，决非小虾小蟹。上海联合产权交易所副总裁吴红兵认为，门当户对，并非仅从资产量上进行评判，其更重要的含义是，所引入的资产，“关键是对集团的下一步发展要更加有利”。

　　韩国璋透露，欧美、亚洲的许多国际大集团和大投资者对此项目“非常有兴趣”。这一个多月以来，上海电气集团忙于与众多国际大集团和投资者接洽、沟通。上海电气集团还专门组织一个小组奔赴香港，与这些集团、投资者沟通。在国内，中央级的大企业也颇受上海电气集团的青睐。珠三角的一些大型民企、西部的一些企业都在积极与上海电气集团洽谈。而早在上海电气宣布挂牌之前的两个月，德国机械制造业巨头福伊特集团（VOITH）的全球总裁已秘密和上海电气的原总裁进行洽谈，洽谈内容涉及继续保持合资关系及扩大投资的相关事宜。

　　上海电气副总裁韩国璋

　　广大职工利益将得到保障

　　“会不会出现大量下岗？职工如何安置？”随着“国退民进”步伐的加快，外界此类不安越来越多。昨日，当着全国媒体的面保证：“请放心，我们最终一定能实现国有资产增值的最大化，同时，广大职工的利益更加得到保障。”这番话落地有声。

　　韩国璋