未来几年中国的产业亮点与投资机会

电力18讯：    IC板块、电力板块和电信板块等具有实业背景的信息化基础性行业，将有机会成为近期持续热点

　　信息产品制造商获新机遇

　　电信业可以被视为信息化过程中的中继站。它是连接上游基础性硬件和下游应用性软
件的中继平台。同时，它又是信息化的力量倍增器，一个掌握核心技术的高性能的信息平台，能使得我国在信息化的过程中受益非浅。这里就不得不提到大唐电信提出的中国人享有专利权的全球三大3G标准之一――TD-SCDMA。

　　中国的通信市场多年来一直被国外厂商所占据。目前，人们已经形成了一个共识，那就是中国移动通信市场是全球增长最快、最繁荣的市场。但细想就不难看出，这个所谓的繁荣是指中国移动运营业的繁荣，中国的制造商没有在其中得到多少好处。在网络系统方面，国产设备的份额还不到10%，而且还大都是在边边角角的地方，在一些大城市和一些核心地段几乎没有国产设备在运行。在手机市场，国产手机市场份额虽说已经超过了10%，但知识产权是别人的，核心技术是别人的，更有甚者，包括配套的器件等在内的整个设计也必须从原厂家进口。所赚的利润只是很低的加工费用。可以说，手机产业对国内的相关材料、机加工、芯片、集成电路等厂家没有多大带动作用。

　　TD-SCDMA这个核心标准的提出，使目前我国信息产品制造商这种受制于人的格局正在改变。10月31日，由国家计委、信息产业部和科技部三部委牵头的TD-SCDMA产业联盟成立大会在人民大会堂隆重举行。大唐电信、南方高科、华立、华为、联想、中兴、中国电子、中国普天等8家知名通信企业作为首批成员，签署了致力于TD-SCDMA产业发展的《发起人协议》。这标志着中国3G进程正式打响了发令枪，中国的3G标准――TD-SCDMA对其它3G标准的竞争力将大大提高。

　　我们可以看到在有关部门对中国3G频谱规划的蓝图中，共为大唐TD-SCDMA留下了100MHz的TDD非对称频段，而对WCDMA和CDMA2000等两种3G标准则只留下了60MHz的FDD对称频段。与此形成鲜明对照的是，欧盟只给TD-SCDMA留下了35MHz的TDD非对称频段，而对WCDMA和CDMA2000留下的FDD对称频段远远数倍于前者，由此可见中国此次在频段划分上对TD-SCDMA是何等照顾。政府扶持的力度可见一斑。

　　3G联盟的确立，以及政府对TD-SCDMA的支持并不意味着中国的3G标准就一路坦途。TD-SCDMA获得频段划分的照顾只是意味着其获得了市场准入资格，但运营商是否采用TD-SCDMA则完全是运营商的市场行为。也许在众多运营商看来，大唐的TD-SCDMA之旅才不过刚刚开了个头。

　　同时，由于目前没有一个电信运营商可以确定未来三大标准中哪一个能最终胜出，所以，多多少少对三个标准都会有投入。明显的是在中国联通在主打CDMA2000之后，并没有放弃对TD-SCDMA的关注。而在此之前，一度几乎对TD-SCDMA研发丧失信心的大唐合作伙伴西门子也宣布加大对TD-SCDMA系统的研发费用，先期追加5000万欧元投资。

　　在资本市场中，特别是在股票市场中，这种既有实质预期又有朦胧不确定性的概念正是市场主力得以发力的题材。因此从以上角度分析，电信板块同时具备了投资价值和投机价值。

　　与之相关的上市公司是：大唐电信600198、长丰通信000892、中兴通讯000063等。

　　电力迎来行业春天

　　关于目前国内电力改革已全面启动，这里主要想将电力改革和目前国家的信息化规划联系在一起分析。简单来说，信息化所需的物质基础，最终都需要电力的驱动。换言之，电力是信息化基础的基础。以前我国电力行业的架构已经不能适应新时期的需求，电力资源需要优化，中西部地区和广大农村地区信息化的建设更需要电网构建一个基础的能源平台。从有关方面获悉，中国电力行业大规模重组进入实施阶段。按照有关方面部署，近一个月将完成国家两大电网公司、五大发电集团公司及电监会的筹建工作，预计年内新组建各公司将正式挂牌运行。五大发电集团中所属上市公司的发展，在扩张中孕育着较为长期的成长空间。这里的扩张，不仅包括上市公司对集团资源的质的扩张，还包括电网在全国覆盖的量的扩张。

　　因此，借着我国信息化的东风，电力行业在电改之后，又将迎来一个较长时期的行业春天。从中长期的角度看，电力板块有可能出现较为长期的投资机会。

　　与电力体制改革相关的上市公司，桂冠电力600236、华银电力600744、漳泽电力000767等值得关注。

　　民族IC产业崛起

　　中央处理器(CPU)是IT产业的核心，全球计算机上的通用CPU几乎都出自美国。现在，这个关系到中国经济命脉乃至国家安全命脉的“芯病”正在依靠中国人自己的力量逐步愈合。9月末中科院计算所公开发布“龙芯CPU”研发成功。同时宣布将与A股上市公司综艺股份共同投资组建北京神州龙芯集成电路设计有限公司。其中综艺股份占神州龙芯的49%股权。

　　正当人们为在这次标准的“资本＋科技”的联姻庆贺的时候，北大青鸟宣布参股中芯<